Форвардная сделка: что это такое, описание и особенности

Форвардная сделка: что это такое, описание и особенности

  • База знаний
  • Новости
  • Вопросы и ответы
  • О проекте

Если в бизнесе есть операции с валютой, то наверняка уже есть понимание, как непредсказуемо ведет себя валютный курс. Например, можно запланировать закупку за рубежом по одной цене, а через несколько дней выяснится, что валютный курс изменился, в результате стоимость товара в рублевом эквиваленте существенно возрастет.

Чтобы снизить валютный риск, в бизнесе используют разные финансовые инструменты. Но как именно их приобрести? Какие нужны документы для сделки? В этой статье подробно расскажем, как можно зафиксировать валютный курс с помощью форвардного контракта в Сбербанке.

Сначала нужно вспомнить общий подход к снижению влияния валютного курса на бизнес. Прежде всего определить, насколько компания и ожидаемый финансовый результат сделок зависят от роста или падения валютного курса. Для этого нужно проверить контракты, условия по ним и составить график валютных операций.

Нужно выписать, с какими контрагентами и в какие дни компания рассчитывается в валюте или, например, в какие дни планирует обменивать валютную выручку на рубли. Для каждой из операций указать курс, по которому планируется её провести, и максимальный или минимальный курс, который будет приемлем.

Чтобы подстраховаться, риски можно частично перенести на контрагента, например, изменить условия договора. В крайнем случае риски переносят на покупателей, например, повышают цену товара, если курс сильно изменился и закупка сырья стала дороже. Но тогда продукция может стать неконкурентоспособной на рынке.

В другой статье мы более подробно рассказываем о том, как возникают валютные риски и как снижать их с помощью финансовых инструментов: Как защитить бизнес от колебаний валютного курса: первые шаги.

Когда компания решила, что бизнесу нужны производные финансовые инструменты для фиксации валютного курса, нужно определить контрагента. Можно пойти на биржу или в банк. Обращаем внимание, что на бирже можно работать только со стандартизированными контрактами, которые исполняются раз в квартал, а это не всегда удобно. Банк предлагает более гибкие условия обслуживания и заключения сделок: можно зафиксировать курс для любой суммы и на нужный срок.

Чтобы узнать больше о различиях финансовых инструментов на бирже и в банке, посмотрите другую нашу статью на эту тему: Особенности работы с производными финансовыми инструментами (ПФИ) на бирже и в банке.

Давайте обсудим, что можно сделать, чтобы зафиксировать курс, на примере валютного форварда в Сбербанке.

Можно задать интересующие вопросы в форме.

После этого представитель банка свяжется по указанным контактным данным и предоставит необходимую информацию. Получив информацию, представители компании, которые отвечают за финансовые результаты бизнеса, смогут принять решение по дальнейшей работе с производными финансовыми инструментами.

Мы подготовили калькулятор, в котором компания может в иллюстративных целях посчитать значения форвардного курса на покупку или продажу валюты от сегодняшнего дня. Полученные значения форвардного курса в калькуляторе представлены в качестве примера и не будут являться условием (параметром) реальной сделки.

С точки зрения риска для банка форвардная сделка схожа с кредитом: клиент обязуется совершить платёж в определённое время в будущем. Поэтому перед тем, как заключать форвард с клиентом, банк изучает бизнес и финансовое состояние организации. Если по документам компания покажется неблагонадёжным партнёром, например, будет иметь плохую кредитную историю, банк может отказать в заключении сделки.

Чтобы провести анализ, банк запросит информацию по компании. Если компания — клиент банка, то он воспользуется имеющимися документами в рамках других сделок.

Прежде всего банк изучит бухгалтерскую отчётность: баланс, отчёт о финансовых результатах, а также паспорта сделок с валютными операциями, на которые компания планирует заключать форварды. Возможно, потребуются дополнительные документы.

Читайте также:
Фискальные пошлины: что это такое, описание и особенности

После анализа финансового состояния банк предложит компании подписать генеральное соглашение. Это документ, в котором фиксируется ответственность сторон, порядок заключения, подтверждения и исполнения сделок на финансовых рынках. Если сделка будет заключаться под обеспечение, то необходимо будет подписать договор о порядке уплаты плавающих маржевых сумм.

Подписание генерального соглашения снижает затраты в процессе заключения и согласования договоров, обеспечивает прозрачность деятельности всех участников сделки и упрощает решение спорных вопросов. Подписание документа возможно и онлайн, например в интернет-банке СберБизнес.

Кроме генерального соглашения компания также подписывает риск-декларацию (ссылка для скачивания).

Данный материал является коммерческой коммуникацией, сделанной в информационных целях, не является и не должен рассматриваться как реклама, рекомендация или оферта совершить какую-либо сделку или инвестицию. Сбербанк не действует в качестве инвестиционного советника и предоставление информации посредством данного материала не должно рассматриваться как инвестиционное консультирование или гарантия того, что озвученные и описанные в нем сделка, продукт, финансовый инструмент или услуга соответствуют Вашему инвестиционному профилю и отвечают Вашим потребностям и целям (ожиданиям). Результаты инвестирования в прошлом не гарантируют доходов в будущем.

Сбербанк не несет ответственности за финансовые или иные последствия, которые могут возникнуть в результате произведенных Вами инвестиций, включая инвестиции в финансовые инструменты, продукты или услуги, информация о которых содержится в данном материале. Вы должны сделать свою собственную оценку рисков, не полагаясь исключительно на информацию, с которой Вы были ознакомлены в рамках настоящего материала. Сбербанк настоятельно рекомендует Вам до совершения какой-либо инвестиции или сделки, в том числе со Сбербанком или его аффилированным лицом, получить Ваши собственные инвестиционные, правовые, налоговые, финансовые, бухгалтерские и другие необходимые профессиональные консультации в целях обеспечения того, что упомянутые в данном материале сделка, продукт, финансовый инструмент или услуга подходят для Вашей ситуации и отвечают Вашим целям.

Финансовые инструменты и инвестиционная деятельность связаны с высокими рисками. Стоимость финансового инструмента может меняться (уменьшаться или увеличиваться) в зависимости от множества факторов, включая цены, значения или уровни одного или нескольких базовых активов, а результаты инвестирования в прошлом не определяют доходов в будущем. Внебиржевые производные финансовые инструменты (ПФИ), упомянутые в данном материале, подобно другим финансовым инструментам, не только могут предоставлять определенные выгоды, но и влекут за собой существенные риски. Риски, которым Вы подвергаетесь в связи с конкретной сделкой, зависят от условий такой сделки и особенностей Вашей ситуации, однако общими для внебиржевых ПФИ являются, в частности, риск неблагоприятного или неожиданного изменения размера платежей в связи с изменением стоимости/значения базового актива, финансовых или политических изменений, риск дефолта контрагента по договору или эмитента (владельца) базового актива, риски изменения правового регулирования или правоприменительной практики, риск отсутствия ликвидности и другие связанные кредитные, рыночные и иные риски. С основными рисками, связанными с заключением внебиржевой срочной сделки, вы можете ознакомиться на сайте Сбербанка по адресу: http://www.sberbank.ru/ru/legal/investments/globalmarkets/riski

Сбербанк и государство не гарантируют доходность инвестиций, инвестиционной деятельности или финансовых инструментов. Прежде чем заключать какую-либо сделку Вам необходимо тщательно проанализировать и убедиться, что Вы полностью понимаете, как условия конкретного финансового инструмента, так и связанные с этим юридические, налоговые, финансовые и другие риски (описания которых не содержится в настоящем материале), в том числе осознаете Вашу готовность понести убытки.

ПАО Сбербанк. Генеральная лицензия Банка России на осуществление банковских операций № 1481 от 11.08.2015. Лицензии профессионального участника рынка ценных бумаг Банка России: на осуществление брокерской деятельности № 077-02894-100000 от 27.11.2000; на осуществление дилерской деятельности № 077-03004-010000 от 27.11.2000; на осуществление депозитарной деятельности № 077-02768-000100 от 08.11.2000.

1) 117997, Россия, Москва, ул. Вавилова, д. 19, тел.: +7 495 500-55-50, 8 800 555-55-50.

Форвардный контракт – что это простыми словами, его преимущества

Форвард – это, пожалуй, один из самых интересных финансовых инструментов. При цивилизованном рынке применяется для защиты бизнеса от непредвиденных обстоятельств. В других условиях может сам стать фактором риска.

Читайте также:
Обязанности супругов по взаимному содержанию

Что такое форвардный контракт

Если просто, то это соглашение между двумя сторонами на покупку или продажу актива по определенной цене в будущем. Форвардный контракт, который может быть привязан к конкретному товару, сумме или дате поставки, может использоваться для хеджирования или страховки от негативных последствий падения цены на базовый актив.

Форвардный контракт похож на фьючерсный, но отличается от него главным образом тем, что форварды не торгуются на централизованной бирже и считаются внебиржевыми инструментами.

В отличие от форвардного контракта, все пункты которого принимаются индивидуально, фьючерс абсолютно прозрачен, а исполнение по нему обязательств гарантируется биржей.

Тем не менее в составляемых в произвольной форме форвардных соглашениях обязательны следующие пункты:

  • предмет сделки (базовый актив);
  • объем поставки (в любых удобных единицах);
  • фиксированная дата исполнения контракта (не может быть изменена);
  • место передачи актива;
  • цена исполнения (остается неизменной);
  • форвардная цена (стоимость актива на момент заключения соглашения).

Виды форвардных сделок

Существует несколько классификаций форвардов. Например, в зависимости от базового актива:

а) Финансовый форвард (базовым является тот или иной финансовый актив – валюта, ценные бумаги, процентные ставки), который, как правило, заключается с банком или между двумя банками.

б) Товарный форвард (сделка касается поставки товара – промышленной продукции, энергоресурсов, сырья), который заключается обычно между производителем и поставщиком.

Справка: цена, по которой участники форвардной сделки, согласились завершить сделку, называется ценой поставки

Можно говорить о трех основных видах форвардных контрактов:

  1. Поставочный, который заканчивается с поставкой оговоренного количества товара, выступающего в роли базового актива.
  2. Расчетный, в случае которого речь идет не о поставке товара, а о том, что один участник сделки выплачивает другому разницу в цене на момент заключения соглашения с ценой на момент его исполнения (таковы, к примеру, большая часть валютных форвардных сделок).
  3. Валютный, предполагающий обмен между сторонами одной валюты на другую по заранее оговоренному курсу.

Принцип форвардного хеджирования

Хеджированием называется минимизация убытков, которые возможны на любом из рынков в случае развития негативного сценария. Форвардные сделки используются для этой цели наряду с фьючерсами и опционами.

Хеджируют обычно три вида рисков:

  1. Товарный (он связан с любыми событиями, способными изменить текущие и будущие цены – падение спроса, инфляция, природные катаклизмы и др.).
  2. Валютный (возникает при резком изменении курса национальной валюты).
  3. Процентный (может быть вызван изменением процентных ставок).

Рассмотрим простой пример форвардного хеджирования. Предположим, что у продавца есть тонна пшеницы, которую он хочет продать через три месяца. При этом его беспокоит возможное падение цен на зерно, чтобы обезопасить себя от возможных убытков, он заключает с покупателем соглашение о продаже через три месяца тонны пшеницы за $200.

Справка. Актив, составляющий предмет контракта (в данном случае пшеница), не обязательно должен быть в наличии у продавца в момент заключения договора. Главное, чтобы он был в момент закрытия контракта.

Что может произойти со спотовой ценой (цена “здесь и сейчас”, по которой закрываются форвардные и фьючерсные сделки) на пшеницу через три месяца? Вариантов всего три:

  1. Останется неизменной (в нашем случае $200 за тонну). В этом случае продавец просто передает покупателю товар и контракт закрывается.
  2. Вырастет (например, до $205 за тонну). Продавец был бы и рад продать свою пшеницу по новой, более выгодной цене, но он связан контрактом. Разница в 5 долларов – это его упущенная прибыль. Но и одновременно плата за спокойствие и минимизацию риска.
  3. Понизится (например, до $195 за тонну). Продавец счастлив, он как в воду глядел, когда заключал, форвард и теперь радостно продает пшеницу по цене выше рыночной.
Читайте также:
Можно ли начать деятельность по окончанию оформления ИП

Преимущества и недостатки форвардных сделок

И плюсы, и минусы форвардов обусловлены тем, что они заключаются на внебиржевом рынке. Это их отличие от фьючерсов позволяет говорить о ряде достоинств:

  • Не нужна отчетность, строго необходимая в случае всех контрактов, которые заключаются на бирже.
  • Нет материальных затрат при заключении форвардных соглашений, тогда как в случае с фьючерсами биржа не только взимает определенную комиссию, но и ставит условие внесения гарантийного обеспечения.
  • Отсутствуют жесткие условия и ограничения, касающиеся качества, сроков поставки, места доставки, упаковки и других параметров, предусмотренных стандартами биржевых фьючерсов. Форварды предоставляют участникам самый широкий выбор вариантов условий сделки.

Но есть и недостатки:

Главный из них – это отсутствуют гарантии выполнения контракта, какие, например, предоставляет биржа. Любая из сторон договора может в любое время оказаться неплатежеспособной или элементарно недобросовестной. А поскольку в случае нарушения условий контракта придется искать защиты в суде, то, чтобы избежать связанной с этим волокиты, участники сделки должны быть уверены в платежеспособности и деловой порядочности друг друга.

Важно! Перед заключением форвардной сделки требуется максимально тщательная проверка контрагентов.

Форвардный контракт не оставляет возможности для маневра. Обязательства, налагаемые на участников, не позволяют им закрыть сделку раньше срока, изменить ее условия или вообще отменить.

Форварды отличаются низкой ликвидностью, их нельзя продать на вторичном рынке, как фьючерсы.

Форвардные сделки предполагают наличие высокого рейтинга, кредитных линий и устойчивых связей с банками. Это делает форвардный рынок более узким, а форвардные контракты менее доступными.

Форвардные сделки в России

Некоторые отечественные экономисты считают форвард чем-то вроде разновидности азартной игры или пари. Такое мнение основано на непредсказуемом характере подобных сделок. И хотя Конституционный суд РФ постановил (Постановление КС № 282-О от 16.12.2002), что форвардные сделки должны обеспечиваться судебной защитой, если хотя бы один из ее участников – юридическое лицо, имеющее лицензию на банковскую или другую экономическую деятельность, форварды у нас в стране по-прежнему связаны с рисками.

В России базовым активом такого рода сделок чаще всего является валюта, а сторонами контрактов – банки, фонды, компании и трейдеры. Банки являются самыми активными участниками этого рынка, так как используют форварды для хеджирования собственных рисков, они же предлагают такие контракты в качестве услуги своим клиентам.

Вторым по популярности объектом форвардов в нашей стране выступает нефть.

Вместо заключения

Несмотря на то что число форвардных сделок в России растет, на Западе они получили гораздо большее распространение. Это объясняется четко работающей там системой судебной защиты, делающей форварды максимально безопасными для участников.

Подпишитесь на нашу рассылку, и каждое утро в вашем почтовом ящике будет актуальная информация по всем рынкам.

Форвардный контракт

Опубликовано 24.06.2022 · Обновлено 24.06.2021

Что такое Форвардный контракт?

Форвардный контракт – это индивидуальный контракт между двумя сторонами на покупку или продажу актива по определенной цене в будущем. Форвардный контракт можно использовать для хеджирования или спекуляции, хотя его нестандартный характер делает его особенно подходящим для хеджирования.

Основы будущих контрактов

В отличие от стандартных фьючерсных контрактов, форвардный контракт можно настроить в зависимости от товара, суммы и даты поставки . Продаваемые товары могут быть зерном, драгоценными металлами, природным газом, нефтью или даже домашней птицей. Расчет по форвардному контракту может производиться наличными или при доставке.

Читайте также:
Учредитель траста: что это такое, описание и особенности

Форвардные контракты не торгуются на централизованной бирже и поэтому считаются внебиржевыми (OTC) инструментами. Хотя их внебиржевой характер упрощает настройку условий, отсутствие централизованного расчетного центра также приводит к более высокой степени риска дефолта . В результате форвардные контракты не так легко доступны для розничных инвесторов, как фьючерсные контракты .

Ключевые моменты

  • Форвардный контракт – это настраиваемый производный контракт между двумя сторонами на покупку или продажу актива по определенной цене в будущем.
  • Форвардные контракты могут быть адаптированы к конкретному товару, количеству и дате доставки.
  • Форвардные контракты не торгуются на централизованной бирже и считаются внебиржевыми (OTC) инструментами.

Форвардные контракты и фьючерсные контракты

Как форвардные, так и фьючерсные контракты включают соглашение о покупке или продаже товара по установленной цене в будущем. стандартизированные контракты , которые не настраиваются между контрагентами.

Пример форвардного контракта

Рассмотрим следующий пример форвардного контракта. Предположим, что у сельскохозяйственного производителя есть два миллиона бушелей кукурузы для продажи через шесть месяцев и он обеспокоен возможным снижением цен на кукурузу. Таким образом, он заключает форвардный контракт со своим финансовым учреждением на продажу двух миллионов бушелей кукурузы по цене 4,30 доллара за бушель в течение шести месяцев с расчетами на наличной основе .

Через шесть месяцев у спотовой цены на кукурузу есть три возможности:

  1. Это ровно 4,30 доллара за бушель. В этом случае производитель или финансовое учреждение не должны друг другу деньги , и контракт закрывается.
  2. Это выше контрактной цены, скажем, 5 долларов за бушель. Производитель должен организации 1,4 миллиона долларов, или разницу между текущей спотовой ценой и оговоренной ставкой в ​​4,30 доллара.
  3. Это ниже контрактной цены, скажем, 3,50 доллара за бушель. Финансовое учреждение выплатит производителю 1,6 миллиона долларов, или разницу между контрактной ставкой в ​​4,30 доллара и текущей спотовой ценой.

Риски форвардных контрактов

Рынок форвардных контрактов огромен, поскольку многие из крупнейших мировых корпораций используют его для хеджирования валютных рисков и рисков процентных ставок . Однако, поскольку детали форвардных контрактов ограничены покупателем и продавцом и не известны широкой публике, размер этого рынка трудно оценить.

Большой размер и нерегулируемый характер рынка форвардных контрактов означает, что он может быть подвержен серии каскадных дефолтов в худшем случае. Хотя банки и финансовые корпорации снижают этот риск, очень осторожно выбирая контрагента , возможность крупномасштабного дефолта все же существует.

Другой риск, который возникает из-за нестандартного характера форвардных контрактов, заключается в том, что они рассчитываются только в дату расчетов и не имеют рыночной рыночной оценки, как фьючерсы. Что, если форвардный курс, указанный в контракте, сильно отличается от курса спот на момент расчета ?

В этом случае финансовое учреждение, создавшее форвардный контракт, подвергается большей степени риска в случае невыполнения или невыполнения расчетов со стороны клиента, чем если бы контракт был привязан к рыночной цене регулярно.

Форвардная сделка: что это такое, описание и особенности

Учет форвардного элемента по форвардным договорам и валютных базисных спрэдов по финансовым инструментам

(введено МСФО (IFRS) 9, утв. Приказом Минфина России от 27.06.2016 N 98н)

B6.5.34 Форвардный договор можно считать связанным с определенным интервалом времени, поскольку его форвардный элемент представляет собой плату за некоторый промежуток времени (представляющий собой срок, на который заключен этот договор). Однако для решения вопроса о том, что именно хеджирует инструмент хеджирования: объект, связанный с определенной операцией, или объект, связанный с определенным интервалом времени, уместным является такой аспект, как характеристики указанного объекта хеджирования, включая то, каким образом и когда он влияет на прибыль или убыток. Следовательно, организация должна оценить вид объекта хеджирования (см. пункты 6.5.16 и 6.5.15(a)) исходя из характера этого объекта (вне зависимости от того, являются ли отношения хеджирования хеджированием денежных потоков или хеджированием справедливой стоимости):

Читайте также:
Суспензивное вето: что это такое, описание и особенности

(a) Форвардный элемент форвардного договора относится к объекту хеджирования, связанному с определенной операцией, если по своему характеру объект хеджирования представляет собой сделку, применительно к которой форвардный элемент характеризуется как часть связанных с этой сделкой затрат. Примером является ситуация, когда форвардный элемент относится к объекту хеджирования, который приводит к признанию статьи, в первоначальную оценку которой включаются затраты по сделке (например, организация хеджирует выраженную в иностранной валюте сделку по приобретению запасов, будь то прогнозируемая операция или твердое договорное обязательство, относительно валютного риска и включает затраты по осуществлению указанной сделки в первоначальную оценку соответствующих запасов). Вследствие включения форвардного элемента в первоначальную оценку конкретного объекта хеджирования этот форвардный элемент оказывает влияние на прибыль или убыток в тот же момент времени, что и указанный объект хеджирования. Аналогичным образом, организация, которая хеджирует относительно валютного риска выраженную в иностранной валюте сделку по продаже товара, будь то прогнозируемая операция или твердое договорное обязательство, включила бы этот форвардный элемент в состав затрат, связанных с такой продажей (следовательно, форвардный элемент был бы признан в составе прибыли или убытка в том же периоде, что и выручка от хеджируемой сделки продажи).

(b) Форвардный элемент форвардного договора относится к объекту хеджирования, связанному с некоторым интервалом времени, если по своему характеру объект хеджирования таков, что форвардный элемент характеризуется как статья затрат, связанных с приобретением защиты от риска на определенный период времени (но при этом объект хеджирования не приводит к осуществлению операции, которая влечет за собой затраты по сделке в соответствии с пунктом (a)). Например, если запасы товара хеджируются относительно риска изменения справедливой стоимости на срок в шесть месяцев с использованием форвардного договора на поставку товаров, заключенного на соответствующий срок, то форвардный элемент данного форвардного договора будет относиться на прибыль или убыток (т.е. амортизироваться на систематической и рациональной основе) на протяжении указанного шестимесячного периода. Другим примером является хеджирование чистой инвестиции в иностранное подразделение, которая хеджируется на срок в 18 месяцев с использованием валютного форвардного договора, что приведет к необходимости распределения форвардного элемента данного форвардного договора на указанный 18-месячный период.

(п. B6.5.34 введен МСФО (IFRS) 9, утв. Приказом Минфина России от 27.06.2016 N 98н)

B6.5.35 От характеристик объекта хеджирования, включая то, каким образом и когда этот объект хеджирования окажет влияние на прибыль или убыток, также зависит период, на протяжении которого амортизируется форвардный элемент форвардного договора, хеджирующего объект хеджирования, связанный с определенным интервалом времени, т.е. на протяжении периода, к которому относится данный форвардный элемент. Например, если форвардный договор хеджирует риск изменения трехмесячных процентных ставок на срок в три месяца, который начнется через шесть месяцев, то соответствующий форвардный элемент амортизируется в течение периода, охватывающего с седьмого по девятый месяцы.

(п. B6.5.35 введен МСФО (IFRS) 9, утв. Приказом Минфина России от 27.06.2016 N 98н)

B6.5.36 Порядок учета форвардного элемента форвардного договора, предусмотренный пунктом 6.5.16, также применяется в том случае, если на дату определения форвардного договора по усмотрению организации в качестве инструмента хеджирования соответствующий форвардный элемент равен нулю. В этом случае организация должна признавать изменения справедливой стоимости, относящиеся к форвардному элементу, в составе прочего совокупного дохода, даже если совокупная величина изменения справедливой стоимости, связанного с форвардным элементом, за весь период существования данных отношений хеджирования равна нулю. Следовательно, если форвардный элемент форвардного договора относится:

Читайте также:
Судебная психиатрия: что это такое, описание и особенности

(a) к объекту хеджирования, связанному с определенной операцией, то величина форвардного элемента в момент окончания данных отношений хеджирования, на которую корректируется стоимость объекта хеджирования или которая реклассифицируется в состав прибыли или убытка (см. пункты 6.5.15(b) и 6.5.16), будет равна нулю;

(b) к объекту хеджирования, связанному с определенным интервалом времени, то сумма амортизации по форвардному элементу равна нулю.

(п. B6.5.36 введен МСФО (IFRS) 9, утв. Приказом Минфина России от 27.06.2016 N 98н)

B6.5.37 Порядок учета форвардного элемента форвардных договоров в соответствии с пунктом 6.5.16 применяется только в той мере, в которой соответствующий форвардный элемент относится к объекту хеджирования (совпадающий форвардный элемент). Следует считать, что форвардный элемент форвардного договора относится к объекту хеджирования, если ключевые параметры форвардного договора (такие как номинальная стоимость, срок действия и базовая переменная) совпадают с таковыми по объекту хеджирования. Следовательно, если ключевые параметры форвардного договора и объекта хеджирования не совпадают в полной мере, то организация должна выявить совпадающий форвардный элемент, т.е. определить, в какой части форвардный элемент, включенный в форвардный договор (фактический форвардный элемент), относится к рассматриваемому объекту хеджирования (и, следовательно, должен учитываться в порядке, предусмотренным пунктом 6.5.16). Организация выявляет совпадающий форвардный элемент с помощью оценки форвардного договора, который имел бы ключевые параметры, идеально совпадающие с таковыми по объекту хеджирования.

(п. B6.5.37 введен МСФО (IFRS) 9, утв. Приказом Минфина России от 27.06.2016 N 98н)

B6.5.38 Если фактический форвардный элемент и совпадающий форвардный элемент различаются, то организация должна рассчитать сумму, которая накапливается в составе отдельного компонента собственного капитала в соответствии с пунктом 6.5.16, следующим образом:

(a) Если на дату начала отношений хеджирования абсолютная величина фактического форвардного элемента выше таковой по совпадающему форвардному элементу, организация должна:

(i) рассчитать сумму, накапливаемую в составе отдельного компонента собственного капитала, исходя из совпадающего форвардного элемента; и

(ii) отражать разницы, возникающие между изменениями справедливой стоимости данных двух форвардных элементов, в составе прибыли или убытка.

(b) Если на дату начала отношений хеджирования абсолютная величина фактического форвардного элемента ниже таковой по совпадающему форвардному элементу, организация должна рассчитать сумму, накапливаемую в составе отдельного компонента собственного капитала, исходя из наименьшей совокупной величины изменений справедливой стоимости применительно к:

(i) абсолютной величине фактического форвардного элемента; и

(ii) абсолютной величине совпадающего форвардного элемента.

Оставшаяся часть величины изменения справедливой стоимости фактического форвардного элемента должна быть признана в составе прибыли или убытка.

(п. B6.5.38 введен МСФО (IFRS) 9, утв. Приказом Минфина России от 27.06.2016 N 98н)

B6.5.39 В случаях, когда организация отделяет валютный базисный спрэд от финансового инструмента и исключает его при определении такого финансового инструмента по собственному усмотрению в качестве инструмента хеджирования (см. пункт 6.2.4(b)), положения руководства по применению, изложенные в пунктах B6.5.34 – B6.5.38, применяются к этому валютному базисному спрэду таким же образом, как они применяются к форвардному элементу форвардного договора.

(п. B6.5.39 введен МСФО (IFRS) 9, утв. Приказом Минфина России от 27.06.2016 N 98н)

Форвардная сделка: что это такое, описание и особенности

  • Новости
  • Люди
  • Идеи
  • Бренды
  • IPO и Private Equity
  • Календарь IPO
  • Новости компании
Что такое форвардная покупка и форвардный контракт?

Форвардная покупка – это инвестиционная стратегия, в ходе реализации которой осуществляется покупка инструментов валютного рынка, товара или других физических, или финансовых активов в ожидании роста цены или повышения спроса на них.

Читайте также:
Террористическая деятельность: что это такое, описание и особенности

Если прогнозируется рост котировок ценных бумаг или спроса на определенный товар, форвардная покупка позволяет инвестору получить выгоду от приобретения актива сейчас по меньшей цене и продаже его потом, когда цена повысится.

Противоположной стратегией форвардной покупке является форвардная продажа. Если инвестор убежден, что цена на ценные бумаги или валюту упадет, то форвардная продажа может помочь ему избежать издержек, так как он или она продают актив сейчас, покуда цена все еще высока.

Среди рыночных механизмов реализации стратегии форвардных покупок следует упомянуть покупку форвардных контрактов. Форвардный контракт – это не стандартизированный договор между двумя сторонами, в котором указываются, что актив должен быть куплен в определенный момент времени в будущем по заранее согласованной цене. Форвардные контракты могут иметь существенное влияние на местные или региональные рынки определенных товаров и обеспечивать новые возможности для планирования.

Инвесторы могут использовать форвардные контракты либо в спекулятивных целях, либо в целях хеджирования, хотя их не стандартизированный характер делает их наиболее пригодными именно для хеджирования.

Различия между форвардной покупкой и покупкой фьючерсов

В отличие от стандартизированных фьючерсных контрактов, в условиях форвардного контракта может быть указан любой товар, любое его количество и любая дата поставки. Все это делает форвардный контракт, в отличие от фьючерсов, менее доступным инструментом для индивидуальных инвесторов. Так как форвардные контракты, как правило, не торгуются на биржах, их считают внебиржевыми инструментами.

Фьючерсные контракты стандартизированы, торгуются на крупных биржах и их своевременное и полное исполнение гарантируется клиринговыми палатами биржи. За исполнением форвардных контрактов нет централизованного наблюдения клиринговой палаты и потому уровень риска дефолта по обязательствам форвардного контракта существенно выше.

Сделка форвард-форвард

Это соглашение между двумя сторонами о заключении в будущем кредитной сделки. Кредитор соглашается одолжить заемщику средства в оговоренный момент времени в будущем. Заемщик соглашается полностью выплатить долг с премией в оговоренный момент времени в будущем после даты выдачи кредита.

Например, 1-го января компания А соглашается выдать кредит частному лицу Б в размере $10 тыс. 1-го июня того же года. Б соглашается выплатить компании А изначальную стоимость кредита в $10 тыс. плюс дополнительно $1 тыс. 1-го декабря того же года. $1 тыс. здесь выполняет ту же роль, что и проценты по займу.

Фонд занятости: что это такое, описание и особенности

Статья 15. Государственная служба занятости населения

(в ред. Федерального закона от 31.12.2005 N 199-ФЗ (ред. 29.12.2006))

(см. текст в предыдущей редакции)

1. Государственная служба занятости населения включает:

1) уполномоченный Правительством Российской Федерации федеральный орган исполнительной власти;

(пп. 1 в ред. Федерального закона от 30.11.2011 N 361-ФЗ)

(см. текст в предыдущей редакции)

2) органы исполнительной власти субъектов Российской Федерации, осуществляющие полномочия в области содействия занятости населения и переданное полномочие по осуществлению социальных выплат гражданам, признанным в установленном порядке безработными;

(в ред. Федерального закона от 30.11.2011 N 361-ФЗ)

(см. текст в предыдущей редакции)

3) государственные учреждения службы занятости населения.

2. Деятельность государственной службы занятости населения направлена на:

1) оценку состояния и прогноз развития занятости населения, информирование о положении на рынке труда;

1.1) информирование граждан Российской Федерации о положении на рынке труда, правах и гарантиях в области занятости населения и защиты от безработицы;

(пп. 1.1 введен Федеральным законом от 27.07.2010 N 227-ФЗ; в ред. Федерального закона от 28.06.2022 N 219-ФЗ)

(см. текст в предыдущей редакции)

2) разработку и реализацию программ, предусматривающих мероприятия по содействию занятости населения, включая программы содействия занятости граждан, находящихся под риском увольнения, а также граждан, испытывающих трудности в поиске работы;

Читайте также:
Семейный подряд: что это такое, описание и особенности

3) содействие гражданам в поиске подходящей работы, а работодателям в подборе необходимых работников, в том числе для содействия работодателям в выполнении квоты для приема на работу инвалидов;

(в ред. Федерального закона от 28.06.2022 N 219-ФЗ)

(см. текст в предыдущей редакции)

4) организацию мероприятий активной политики занятости населения;

5) осуществление социальных выплат гражданам, признанным в установленном порядке безработными, в соответствии с настоящим Законом и иными нормативными правовыми актами Российской Федерации;

6) осуществление контроля за обеспечением государственных гарантий в области занятости населения.

3. Услуги, связанные с содействием занятости населения, предоставляются гражданам бесплатно.

П. 3.1 ст. 15 в части оказания госуслуг для содействия гражданам в поиске подходящей работы и работодателям в подборе необходимых работников применяется с 01.07.2021, в части оказания иных госуслуг – с 01.01.2022 (ФЗ от 28.06.2022 N 219-ФЗ).

С 01.01.2023 использование региональных порталов осуществляется в соответствии с соглашениями, заключаемыми уполномоченным федеральным органом исполнительной власти с субъектами РФ (ФЗ от 28.06.2022 N 219-ФЗ).

3.1. Граждане и работодатели в целях получения государственных услуг в области содействия занятости населения подают в органы службы занятости заявление и иные сведения в электронной форме с использованием единой цифровой платформы, единого портала государственных и муниципальных услуг или регионального портала государственных и муниципальных услуг.

Граждане и работодатели вправе обратиться в органы службы занятости путем личного посещения по собственной инициативе или по предложению органа службы занятости по вопросам, связанным с получением государственных услуг в области содействия занятости населения.

Органами службы занятости оказывается индивидуальная помощь инвалидам I и II групп, в том числе по месту их жительства, в подаче заявления и иных сведений в целях получения государственных услуг в области содействия занятости населения, а также по иным вопросам, связанным с получением государственных услуг в области содействия занятости населения.

В органах службы занятости гражданам и работодателям обеспечивается бесплатный доступ к единой цифровой платформе, единому порталу государственных и муниципальных услуг, региональным порталам государственных и муниципальных услуг, а также оказывается необходимое консультационное содействие, в том числе при подаче заявления и иных сведений в электронной форме.

Случаи, когда личное присутствие (явка) гражданина является обязательным, устанавливаются настоящим Законом, нормативными правовыми актами Российской Федерации.

(п. 3.1 введен Федеральным законом от 28.06.2022 N 219-ФЗ)

4. Органы службы занятости запрашивают сведения, необходимые для предоставления государственных услуг в области содействия занятости населения, находящиеся в распоряжении органов, предоставляющих государственные услуги, органов, предоставляющих муниципальные услуги, государственных внебюджетных фондов, иных государственных органов, органов местного самоуправления либо подведомственных государственным органам или органам местного самоуправления организаций, за исключением документов, включенных в определенный частью 6 статьи 7 Федерального закона от 27 июля 2010 года N 210-ФЗ “Об организации предоставления государственных и муниципальных услуг” перечень документов.

(п. 4 введен Федеральным законом от 01.07.2011 N 169-ФЗ, в ред. Федеральных законов от 22.12.2014 N 425-ФЗ, от 28.06.2022 N 219-ФЗ)

(см. текст в предыдущей редакции)

5. Органами службы занятости по запросу органов, уполномоченных на предоставление государственных или муниципальных услуг, государственных внебюджетных фондов в соответствии с нормативными правовыми актами Российской Федерации, нормативными правовыми актами субъектов Российской Федерации, муниципальными правовыми актами представляются сведения о нахождении гражданина на регистрационном учете в органах службы занятости в целях поиска подходящей работы или признанного безработным, назначенных ему социальных выплатах (размерах и сроках выплаты пособия по безработице, периодах оказания материальной помощи, материальной поддержки в период участия в оплачиваемых общественных работах, временного трудоустройства), периодах временного трудоустройства, участия в оплачиваемых общественных работах, переезде по направлению органов службы занятости в другую местность для трудоустройства, работниках, привлеченных для трудоустройства в рамках региональной программы повышения мобильности трудовых ресурсов.

Читайте также:
Провайдер насчитал мне долгов за неоказанные услуги

(п. 5 в ред. Федерального закона от 28.06.2022 N 219-ФЗ)

(см. текст в предыдущей редакции)

6. При отсутствии у гражданина подтвержденной учетной записи в федеральной государственной информационной системе “Единая система идентификации и аутентификации в инфраструктуре, обеспечивающей информационно-технологическое взаимодействие информационных систем, используемых для предоставления государственных и муниципальных услуг в электронной форме” (далее – Единая система идентификации и аутентификации) органы службы занятости обеспечивают в случае согласия гражданина завершение прохождения гражданином процедуры регистрации в указанной системе.

(п. 6 в ред. Федерального закона от 28.06.2022 N 219-ФЗ)

(см. текст в предыдущей редакции)

7. Органы службы занятости в целях содействия занятости инвалидов осуществляют обмен сведениями с федеральными государственными учреждениями медико-социальной экспертизы в порядке, по форме и в сроки, которые установлены уполномоченным Правительством Российской Федерации федеральным органом исполнительной власти, взаимодействие с работодателями (по вопросам организации рабочих мест, включая специальные рабочие места для трудоустройства инвалидов, подбора инвалидов для замещения свободных рабочих мест, вакантных должностей), а также взаимодействие с организациями, осуществляющими образовательную деятельность по образовательным программам профессионального обучения и (или) дополнительным профессиональным программам для граждан из числа инвалидов, в целях замещения свободных рабочих мест, вакантных должностей, в том числе в рамках установленной квоты для приема на работу инвалидов.

Порядок и условия взаимодействия органов службы занятости с работодателями и организациями, осуществляющими образовательную деятельность по образовательным программам профессионального обучения и (или) дополнительным профессиональным программам для граждан из числа инвалидов, устанавливаются нормативными правовыми актами субъекта Российской Федерации.

(п. 7 в ред. Федерального закона от 28.06.2022 N 219-ФЗ)

(см. текст в предыдущей редакции)

С 01.01.2022 ст. 15 дополняется п. 8 (ФЗ от 28.06.2022 N 219-ФЗ).

9. Органы службы занятости вправе организовать предоставление государственных услуг в области содействия занятости населения, иных государственных и муниципальных услуг (или их части), негосударственных услуг и мер поддержки по принципу “одного окна” в целях содействия гражданам и работодателям в комплексном решении ситуации, связанной с занятостью.

(п. 9 введен Федеральным законом от 28.06.2022 N 219-ФЗ)

Что такое занятость

Здравствуйте, уважаемые читатели блога KtoNaNovenkogo.ru. Термин «занятость населения» очень часто употребляется в ситуациях, когда речь идет о безработице.

Поговорим сегодня о том, что такое занятость, какими показателями она характеризуется, и как связана занятость населения и безработица.

Занятость населения – это …

Что такое занятость в бытовом понимании? Правильно, это когда человек чем-то занимается. Юридическое же толкование термина несколько шире и точнее.

Занятость населения – это деятельность физических лиц, приносящая им доход.

При этом важным условием является тот факт, что осуществляемая физ.лицами деятельность не противоречит законодательству.

«Закон о занятости населения» (ст. 2) понимает под занятостью следующую деятельность физических лиц:

  1. работа по трудовому договору (на постоянной или временной основе);
  2. работа в статусе ИП (индивидуального предпринимателя);
  3. деятельность в качестве владельца собственного бизнеса;
  4. занятия каким-либо промыслом и реализация продукта этого промысла;
  5. работа по договорам ГПХ (гражданско-правового характера);
  6. военная служба по контракту (вне зависимости от рода войск);
  7. служба в органах внутренних дел;
  8. обучение на дневной форме во всех видах учебных заведений: в общеобразовательных, начальных и средних профессиональных, высших;
  9. временное отсутствие работников на рабочих местах по причине болезни, отпуска, переобучения, военных сборов и прочих уважительных причин;
  10. самозанятость (это как так?).

Занятость и безработица – это две стороны одной медали.

Занятость является важнейшим показателем «здоровья» экономики. Чем выше занятость → тем меньше безработица → тем выше уровень жизни населения страны.

Фонд занятости

В РФ мероприятия, направленные на стабилизацию и рост занятости населения, финансируются из государственного Фонда занятости. Это внебюджетный фонд, являющийся собственностью государства.

Читайте также:
Законодательство РФ об иностранных инвестициях

Средства Фонда занятости формируются из обязательных взносов работодателей и отчислений с заработной платы работников, а также за счет бюджетов всех уровней (федерального, субъектов РФ и местных).

Закон о занятости населения

Основные постулаты трудовой занятости закреплены в Конституции РФ и в Федеральном Законе (ФЗ) № «О занятости населения в РФ».

В этих документах сказано:

  1. труд свободен и доброволен, каждый волен выбирать для себя любой вид деятельности (ст. 37, ч. 1 Конституции РФ);
  2. государство должно создавать условия для реализаций права граждан на труд;
  3. обеспечение занятости населения должно осуществляться с учетом национальных интересов;
  4. проблемы занятости населения должны решаться комплексно:
    1. с задействованием всех уровней государственной власти (т.е. как «сверху», так и на местах),
    2. с использованием механизмов государственного регулирования и рыночной экономики.

Виды занятости

Занятость населения – понятие обобщенное. Занятость принято дифференцировать (разделять) на несколько видов. Рассмотрим каждый из них немного подробней.

    Полная занятость. Это понятие можно трактовать двояко. С одной стороны – это состояние на рынке труда, при котором отсутствуют трудоспособные лица, ищущие работу, т.е. нет безработицы.

Государственная политика занятости

Каждое государство по разному стремится увеличить благосостояние своих граждан. Существует несколько моделей политики занятости:

  1. Европейская модель. Суть: увеличение производительности труда → высвобождение рабочих мест → рост заработной платы работников + содержание безработных (выплата пособий по безработице). Недостаток: увеличение количества безработных.
  2. Скандинавская модель. Суть: создание дополнительных рабочих мест в государственном секторе с выплатой достойной зарплаты. Недостаток: возможное истощение государственного бюджета.
  3. Американская модель. Суть: увеличение рабочих мест с низкой оплатой труда → рост занятости. Недостаток: снижение общего уровня жизни.

Политика занятости государства может быть активной и пассивной.

Проанализируем меры каждой из них.

  1. Меры активной политики направлены на снижение уровня безработицы. Это:
    1. содействие в трудоустройстве. В России эту функцию выполняют центры занятости населения («биржи труда»);
    2. профессиональная ориентация и проф. обучение;
    3. переобучение и переподготовка;
    4. мотивация (это как?) работодателей на создание новых рабочих мест;
    5. организация общественных работ;
    6. поддержка малого бизнеса.
  2. Пассивная гос.политика занятости характеризуется сглаживанием последствий безработицы. Это следующие меры:
    1. выплата пособий по безработице;
    2. прочая материальная помощь безработным;
    3. возможность досрочного оформления страховой пенсии.

Правительства государств, как правило, не ограничиваются рамками одного направления политики в сфере занятости, а проводят их комбинаторно, т.е. в комплексе.

Читайте наш блог, это позволит вам понимать события, происходящие в стране и в мире. До скорой встречи на страницах Ktonanovenkogo.ru!

Автор статьи: Елена Копейкина

Удачи вам! До скорых встреч на страницах блога KtoNaNovenkogo.ru

Эта статья относится к рубрикам:

Комментарии и отзывы (2)

Государство заинтересовано, что бы процент занятых работой, был как можно выше. Не потому, что хочет добра своим гражданам, а потому, что есть заинтересованность в налоговой базе.

Что интересно, даже если государство никаким образом не содействовало вашей занятости, вам все равно придется отдавать часть своего дохода. Вот такой прагматичный подход, я бы даже сказал — замкнутый круг!

У нас ещё и скрытая безработица существует, не все же лица, ищущие работу, становятся на соответствующий учет, вот и выходит, что статистика лукавая. Теперь ещё пенсионный возраст повысили, значит больше людей будут вынуждены искать работу не имея иного источника дохода, что вряд ли приведет к улучшению показателей фактической безработицы.

Рейтинг
( Пока оценок нет )
Понравилась статья? Поделиться с друзьями:
Добавить комментарий

;-) :| :x :twisted: :smile: :shock: :sad: :roll: :razz: :oops: :o :mrgreen: :lol: :idea: :grin: :evil: :cry: :cool: :arrow: :???: :?: :!: