Иностранные инвестиции: что это такое, описание и особенности

Иностранные инвестиции

Опубликовано 07.06.2020 · Обновлено 07.06.2021

Что такое Иностранные инвестиции?

Иностранные инвестиции включают потоки капитала из одной страны в другую, предоставляя иностранным инвесторам обширные доли владения в местных компаниях и активах. Иностранные инвестиции означают, что иностранцы играют активную роль в управлении как часть своих инвестиций или доли в капитале, достаточно большой, чтобы позволить иностранному инвестору влиять на бизнес-стратегию. Современная тенденция склоняется к глобализации , когда транснациональные компании инвестируют в самые разные страны.

Ключевые моменты

  • Под иностранными инвестициями понимаются инвестиции иностранного инвестора в отечественные компании и активы другой страны.
  • Крупные транснациональные корпорации будут искать новые возможности для экономического роста, открывая филиалы и расширяя свои инвестиции в других странах.
  • Прямые иностранные инвестиции включают долгосрочные материальные инвестиции, сделанные компанией в другой стране, такие как открытие заводов или покупка зданий.
  • Косвенные иностранные инвестиции включают корпорации, финансовые учреждения и частных инвесторов, которые покупают акции иностранных компаний, торгующихся на иностранной фондовой бирже.
  • Коммерческие ссуды представляют собой еще один вид иностранных инвестиций и включают банковские ссуды, выданные местными банками предприятиям в зарубежных странах или правительствам этих стран.

Как работают иностранные инвестиции

Иностранные инвестиции во многом рассматриваются как катализатор экономического роста в будущем. Иностранные инвестиции могут быть сделаны частными лицами, но чаще всего их предпринимают компании и корпорации, обладающие значительными активами, которые стремятся расширить свой охват.

По мере роста глобализации все больше и больше компаний имеют филиалы в странах по всему миру. Для некоторых транснациональных корпораций открытие новых производств и производственных предприятий в другой стране является привлекательным из-за возможностей для более дешевого производства и затрат на рабочую силу.

Кроме того, эти крупные корпорации часто стремятся вести дела с теми странами, где они будут платить меньше всего налогов. Они могут сделать это, переместив свой головной офис или часть своего бизнеса в страну, которая является налоговым убежищем или имеет благоприятное налоговое законодательство, направленное на привлечение иностранных инвесторов.

Краткая справка

Некоторые из наиболее популярных стран-убежищ, привлекающих иностранных инвесторов, включают Багамы, Бермудские острова, Монако, Люксембург, Маврикий и Каймановы острова.

Прямые и косвенные иностранные инвестиции

Иностранные инвестиции можно классифицировать одним из двух способов: прямые и косвенные. Прямые иностранные инвестиции (ПИИ) – это физические инвестиции и покупки, сделанные компанией в другой стране, как правило, путем открытия заводов и покупки зданий, машин, фабрик и другого оборудования в другой стране. Эти типы инвестиций пользуются гораздо большей популярностью, поскольку обычно считаются долгосрочными инвестициями и помогают укрепить экономику зарубежной страны.

Непрямые иностранные инвестиции предполагают покупку корпорациями, финансовыми учреждениями и частными инвесторами акций или позиций в иностранных компаниях, торгующих на иностранными портфельными инвестициями (ИПИ). Косвенные инвестиции включают не только долевые инструменты, такие как акции, но и долговые инструменты, такие как облигации.

Другие виды иностранных инвестиций

Следует учитывать два дополнительных типа иностранных инвестиций: коммерческие займы и официальные потоки. Коммерческие ссуды обычно имеют форму банковских ссуд, которые выдает местный банк предприятиям в зарубежных странах или правительствам этих стран. Официальные потоки – это общий термин, который относится к различным формам помощи в целях развития, которую развитые или развивающиеся страны предоставляют внутренней страной.

Коммерческие займы до 1980-х годов были крупнейшим источником иностранных инвестиций в развивающихся странах и на развивающихся рынках. По истечении этого периода объем инвестиций в коммерческие кредиты остановился, а прямые и портфельные инвестиции во всем мире значительно выросли.

Многосторонние банки развития

Другой вид иностранного инвестора – это многосторонний банк развития (МБР), который представляет собой международное финансовое учреждение, инвестирующее в развивающиеся страны в целях обеспечения экономической стабильности. В отличие от коммерческих кредиторов, инвестиционная цель которых заключается в получении максимальной прибыли, МБР используют свои иностранные инвестиции для финансирования проектов, поддерживающих экономическое и социальное развитие страны.

Читайте также:
Законный представитель: что это такое, описание и особенности

Инвестиции, которые обычно принимают форму ссуд под низкие или беспроцентные ссуды на выгодных условиях, могут финансировать строительство инфраструктурного проекта или обеспечивать страну капиталом, необходимым для создания новых отраслей и рабочих мест. Примеры многосторонних банков развития включают Всемирный банк и Межамериканский банк развития (МБР).

Кто такой инвестор: виды и типы

Вопрос о том, кто такой инвестор, крайне актуален для рыночного уклада экономики. Поэтому ответ на него заслуживает отдельной статьи. Тем более, с учетом важной роли, какую играют инвестиции в эффективном функционировании рынка.

Кто такой инвестор?

Инвестором называют человека или организацию, которые вложили собственные деньги в развитие какого-либо бизнеса. Целью инвестирования выступает получение прибыли в будущем. Если такая задача не ставится, говорить об инвестициях некорректно, правильнее называть подобные вложения благотворительностью.

Направления инвестиций

Сегодня финансовые рынки предоставляют немало возможностей для инвестирования. Основными направлениями вложений выступают такие:

  1. Фондовый рынок. Представляет собой площадку для торговли ценными бумагами – акциями и облигациями. Отличается высокой ликвидностью и доходностью, которые компенсируются серьезной рискованностью вложений.
  2. Недвижимость. Делится на жилую и коммерческую. Характерной особенностью инвестирования в объекты недвижимого имущества становится надежность, которая достигается стабильным спросом на подобные активы.
  3. Бизнес. В этом случае происходит инвестирование в открытие собственного дела или перспективный стартап. В обоих случаях инвестор получает право влиять на управление бизнесом и участвовать в непосредственном его развитии.
  4. Сырьевые ресурсы. Их количество весьма велико, но инвестирование в такие биржевые товары, как нефть, газ, сельхозпродукция, металлы и т.д. требует серьезного и ответственного подхода, а также крупных вложений.
  5. Драгоценные металлы. Включают золото, платину, серебро, палладий и т.д. Сочетают высокую ликвидность, стабильную ценность и серьезные инвестиционные перспективы.
  6. Форекс. Относительно новый рынок. Отличается высокой рискованностью и доходностью. Подходит для спекулятивного инвестирования на короткий срок. Долгосрочных вложений практически не предусматривает.

Приведенный перечень демонстрирует обширный инвестиционный инструментарий. Правильное определение направления вложений – первый и самый актуальный вопрос, интересующий как опытного инвестора, так и новичка. Ответ на него зависит от персональных предпочтений и задач, стоящих перед вкладчиком.

Виды инвесторов

Классификация инвесторов производится по нескольким критериям. По объему осуществляемых операций различают институционального и частного инвестора. Первые занимаются аккумуляцией средств вторых с целью последующего управления. Примерами подобных организаций выступают брокеры, банки, различные инвестиционные фонды.

Частный инвестор вкладывает собственные средства. Нередко он делает это посредством передачи финансовых ресурсов в управление профессиональных участников фондового рынка. Такой подход сводит к минимуму требования к знаниям вкладчика и сокращает его персональные риски.

По характеру инвестиционной стратегии инвесторы делятся на пассивных и активных. Первые ставят во главу угла надежность вложений. При этом приходится жертвовать доходностью, что вполне логично: чем ниже риск, тем ниже получаемая прибыль. Активная инвестиционная стратегия применяется, например, на рынке Форекс. Она характерна для инвесторов-спекулянтов, которые занимаются вложениями на профессиональном уровне.

Еще один критерий для классификации инвесторов на виды – психологическая оценка выбранной инвестиционной стратегии. По этому параметру различают три категории вкладчиков:

  • агрессивные. Включают самых активных инвесторов из предыдущей классификации. Они готовы рисковать и получать за это повышенную прибыль;
  • консервативные. Риск при инвестировании сводится к минимуму. Используется осторожная стратегия вложений в активы с максимальной надежностью;
  • умеренные. Комбинируют особенности поведения двух описанных ранее категорий вкладчиков. Пытаются найти баланс между уровнем потенциально возможного дохода и риском в процессе инвестирования.

По уровню квалификации инвесторы делятся на неквалифицированных и квалифицированных. Под первыми понимаются обычные участники рынка, под вторыми – профессионалы, в большинстве случаев имеющие лицензию или другие разрешительные документы.

Завершающий критерий классификации инвесторов – цели вложения. По этому параметру различают стратегических и портфельных вкладчиков. Первые занимаются инвестированием самостоятельно, вторые – с привлечением профессиональных участников фондового рынка.

Читайте также:
Как выписать ООО с моего адреса?

Риски инвесторов

Инвестиционная деятельность неизбежно сопровождается рисками. Они делятся на несколько групп, каждая из которых заслуживает более детального рассмотрения. В их число входят такие виды рисков:

  1. Системные. Представляют собой внешние факторы по отношению к объекту вложений. Речь идет об инфляционных процессах, колебаниях валютных курсов, ключевой ставке Центробанка и т.д.
  2. Несистемные. Включают факторы, которые непосредственно касаются объекта инвестирования. Например, кредитный или отраслевой риск, упущенная выгода, управленческие ошибки и другие подобные параметры.
  3. Спекулятивные. Предусматривают недобросовестные поступки отдельных участников рынка, например, направленные на заключение сговора или саботажа по отношению к третьим лицам. Основной принцип инвестора остается неизменным – чем выше риск, тем больше возможная прибыль.
  4. Юридические. Включают изменения в нормативно-правовой базе. Выступают разновидностью системных рисков, так как также мало предсказуемы и не подвержены влиянию со стороны инвестора.
  5. Персональные. Личные характеристики вкладчика. Предусматривают уровень профессиональной подготовки, знаний и навыков в части анализа получаемой информации.

Базовой задачей любого инвестора становится минимизация рисков. Параллельным и также очень важным мероприятием выступает повышение инвестиционной доходности. Поиск баланса между двумя разнонаправленными процессами позволяет добиться достижения поставленных целей в виде сохранения и приумножения собственного капитала.

Права инвесторов

Помимо рисков, инвестиционная деятельность предусматривает для вкладчика определенный набор прав. В его состав входит исполнение нескольких базовых функций, включая:

  • осуществление инвестиций в соответствии с действующими правилами и актуальным законодательством в этой сфере;
  • самостоятельный выбор направлений инвестирования;
  • при необходимости или желании – заключение договоров на представление интересов с профессиональными участниками рынка;
  • обладание и распоряжение приобретенными на законных основаниях инвестиционными активами;
  • передача права распоряжаться капиталом третьим лицам, имеющим необходимые лицензии и разрешительную документацию;
  • объединение своих активов с капиталами других инвесторов для совершения коллективных инвестиций в рамках действующего законодательства;
  • использование других прав, предоставленных актуальной версией нормативно-правовой базы.

Приведенный перечень сложно назвать исчерпывающим. Но он наглядно показывает разнообразие прав инвесторов, которые надежно защищены действующим в России законодательством. Любое государство стремится создать благоприятную для инвестирования финансовую обстановку, так как она способствует развитию экономики страны.

Инвестиционная обстановка в мире

Практика наглядно демонстрирует: без создания эффективно работающего рынка инвестиций, добиться формирования успешной экономики удается крайне редко. Именно поэтому наиболее привлекательными для вложений государствами становится самые крупные и развитые. В их числе:

  • США. Инвестирование на фондовом рынке – обычная практика для значительной части населения (более 50%). Хорошо развиты институциональные инвесторы и другие сопутствующие системы;
  • Япония. Активно инвестируют в разных форматах примерно 40% взрослого населения страны. С высокой интенсивностью работает Центробанк государства, в том числе – в части защиты прав вкладчиков любых категорий;
  • Индия. Слабое развитие инвестиционного рынка выступает одним из главных факторов сдерживания роста экономики страны. Количество инвесторов составляет полтора процента взрослого населения, что не позволяет аккумулировать достаточный объем инвестиционных ресурсов.

Текущий инвестиционный климат в России ближе не к развитым странам (США или Япония), а к Индии. В этом нет ничего удивительного, если учесть сравнительно небольшое количество активных инвесторов. Их число быстро увеличивается в последние несколько лет, что дает основания для позитивных прогнозов. Количество участников фондового рынка составляет сегодня более 3,5 млн. человек, что уже в несколько раз больше, чем аналогичная доля населения в Индии. Остается рассчитывать на сохранение положительной тенденции и дальнейший быстрый рост отечественного инвестиционного рынка.

Прямые и портфельные инвестиции

Известно, что существуют прямые и портфельные инвестиции. Но в чем разница между этими понятиями? Попробуем разобраться в этих терминах и объяснить их просто.

В чем разница между прямыми и портфельными инвестициями

Когда-то представление о вложениях денег в предприятия складывалось примерно такое: каждый собственник или директор мечтал найти для себя спонсора-инвестора, который бы дал денег и не спрашивал, на что они в итоге потрачены.

Читайте также:
Нормативная документация: что это такое, описание и особенности

Это, конечно, шутка, но с долей правды. В буквальном понимании, прямые инвестиции — такие вложения, когда инвестор, можно сказать, входит в дело, приобретает существенную долю в предприятии и претендует на участие в его управлении. То есть на что потрачены деньги он и спрашивает, и контролирует сам процесс.

Далеко не всегда прямые инвестиции вносятся деньгами. Например, компания Coca-Cola вкладывает в совместные предприятия бренд и рецепты. А Макдоналдс, открывая новые рестораны, продвигает свои технологии предприятия быстрого питания.

Как уже, наверное, понятно, прямые инвестиции — индивидуальны. Чаще всего речь идет о прямой договоренности между теми, кто дает деньги, и бизнесом. Можно сказать, что прямые инвестиции — это непосредственное участие инвестора в проекте.

С прямыми инвестициями мы имеем дело буквально на каждом шагу. Предположим, сосед решил открыть авто мастерскую или простой шиномонтаж, попросил денег, и готово, тот кто их дал, стал прямым инвестором на тех или иных условиях.

Практически каждое будущее крупное предприятие начинается с чего-то малого, с первых шагов. Как, например, Apple и Μicrosoft стартовали в гараже, а Facebook и Twitter – в студенческом общежитии. На каком-то этапе все эти мелкие в то время фирмы привлекали прямые инвестиции. А потом они выросли и стали лидерами своей отрасли.

Самое интересное заключается в том, что те люди вокруг, которые вовремя оценили идею, стали миллиардерами, правильно сделав ставки. Это самый большой из возможных доходов в наше время — оказаться в нужное время и в нужном месте, вложить деньги в будущего лидера отрасли, первооткрывателя тех или иных инноваций, меняющих нашу жизнь.

Портфельные инвестиции

Портфельные инвестиции и сложнее, и в то же время, значительно проще прямых инвестиций. Они делаются на более поздней стадии развития бизнеса, когда привлечение средств для его ведения уже поставлено, можно сказать, на поток, а взаимоотношения с вкладчиками — стандартизированы.

Проспект эмиссии акций является своего рода стандартным коллективным договором на привлечение средств. Все те, кто купит выпускающиеся бумаги, приобретают одинаковые права.

Мечта руководства бизнеса сбывается: к ним приходят спонсоры, которые дают денег и только косвенно могут влиять на происходящее. А спросить, на что потрачены деньги, практически не могут совсем. Разве что проголосовать рублем — продать ценные бумаги, если их не устраивает управление бизнесом.

Покупка обыкновенных акций дает инвесторам право на участие в управлении бизнесом через общее собрание акционеров. Но вряд ли это кому-либо по-настоящему интересно. По крайней мере, пока действующее руководство справляется со своими обязанностями.

Но это не значит, что акционеры вообще никак не влияют на компанию. Если предприятие работает плохо, его акции дешевеют, приходит кто-то, кто захочет купить весь бизнес целиком, приобретая ценные бумаги на рынке. И это прямой путь к замене недостаточно компетентного руководства.

Условность прямых и портфельных инвестиций

Зачастую четкой границы между прямыми и портфельными инвестициями может и не существовать, и один вид вложений вполне способен перетекать в другой.

Например, во время кризисов, как это было в 1998 году в России, многие ценные бумаги второго эшелона потеряли свою ликвидность. И тогда биржевые игроки волей или неволей превратились и пассивных обладателей портфелей, из трейдеров — в стратегических инвесторов. Многие из них заняли места в советах директоров.

Возможен и обратный вариант, если доля первоначальных инвесторов существенно размывается новыми выпусками. Причем это не всегда плохо.

Представим себе, что некто в свое время вложил тысячу долларов в акции новой компании, которая впоследствии стала тем же Google. Может быть, на старте эти деньги были чуть ли не половиной всей наличности бизнеса. И конечно, давали определенные права на контроль и управление фирмой.

Постепенно компании привлекают новых и новых инвесторов. Но это вряд ли не нравится первоначальным вкладчикам, потому что в денежном выражении их доля тоже растет. Можно себе представить, сколько стоит половина или даже десятая, или сотая доля уставного капитала того же Google сегодня. Стоит ли за такие деньги беспокоиться о своей доле?

Читайте также:
Валютная монополия: что это такое, описание и особенности

Какие основные виды инвестиций существуют

Больше материалов по теме «Ведение бизнеса» вы можете получить в системе КонсультантПлюс .

Цель деятельности любой коммерческой компании – получение прибыли. Одним из инструментов для извлечения средств являются инвестиции. Они подразделяются на множество разновидностей.

Вопрос: Как отразить в учете АО получение бюджетных инвестиций на реконструкцию объекта недвижимости, учитываемого в составе основных средств (ОС) (сумма инвестиций признается взносом государства в уставный капитал АО)? Реконструкция ведется подрядным способом.
Общая сумма бюджетных инвестиций составляет 90 000 000 руб. На эту сумму АО передает в собственность РФ акции дополнительного выпуска по рыночной стоимости. С уполномоченным федеральным органом исполнительной власти заключен договор об участии РФ в собственности субъекта инвестиций. Общая номинальная стоимость переданных акций — 50 000 000 руб. В текущем месяце часть полученных средств направлена на оплату выполненных в этом месяце подрядчиком работ по реконструкции стоимостью 1 200 000 руб., в том числе НДС 200 000 руб. В результате реконструкции увеличивается первоначальная стоимость объекта ОС. Увеличение первоначальной стоимости реконструированного объекта ОС и начисление по нему амортизации в данной консультации не рассматриваются.
Посмотреть ответ

Что такое инвестиции?

Инвестиции – это вложение денег (ценные бумаги, предприятия и прочее) с целью получения средств. Это могут быть:

  • вклады в банковские учреждения;
  • паи;
  • ценные бумаги;
  • оборудование;
  • кредитование;
  • интеллектуальная собственность;
  • предпринимательские проекты.

Компания может вкладывать деньги в такие отрасли, как промышленность, транспортная сфера, сельское хозяйство.

Разновидности инвестиций

Инвестиции подразделяются на разновидности на основании разных своих характеристик.

Реальные инвестиции

Реальные инвестиции (РИ) предполагают вложение денег в материальные и нематериальные объекты. Это могут быть как физические (техника, транспорт и прочее), так и нефизические (патенты) объекты. РИ подразделяются на эти виды:

  • Вклад в увеличение эффективности производства компании. Функции этих инвестиций: снижение затрат на замену оборудования, модернизация.
  • Вклад в увеличение производства. Функции: повышение объемов производства.
  • Вклад в формирование нового производства. Это может быть также реконструкция.
  • Инвестиции в другие фирмы.
  • Вклады, необходимость которых связана с требованием государственных структур. Функции: обеспечение безопасности товара, соблюдение стандартов.

Как правило, РИ являются долгосрочными. То есть прибыль от вклада можно получить только спустя год или спустя более длительное время.

Финансовые инвестиции

Финансовые инвестиции – это вклад денег в финансовые инструменты: ценные бумаги, драгоценные металлы, валюта. ФИ подразделяются на эти разновидности:

  • Частные. Это инвестиции, выполняющиеся частными лицами.
  • Государственные. Это вклады местных или центральных органов управления или же предприятий, являющихся государственными.
  • Иностранные. Это инвестиции, которые делаются иностранными компаниями или государствами.
  • Совместные. Это вклады, которые выполняются совместными усилиями частных лиц, государств, компаний.

Финансовые и реальные вклады – это основные типы инвестиций. Некоторые инвесторы предпочитают оперировать финансовыми инструментами, другие – вкладывать средства в реальные объекты. Первый вариант является более распространенным.

В зависимости от степени участия

Инвестиции классифицируются в зависимости от характера участия:

  • Прямые. Это инвестирование, в котором лицо принимает личное участие. Это может быть вклад средств в уставной капитал организации с целью получения или выгоды, или права управления.
  • Косвенные. В этом случае предмет инвестирования подбирается не лично инвестором, а посредниками: консультантами, паевыми фондами.

Доля прямых инвестиций в мировом масштабе составляет 25%.

Читайте также:
Что грозит фиктивному генеральному директору фирмы?

В зависимости от срока получения прибыли

Инвестиции классифицируются в зависимости от срока вкладов:

  • Краткосрочные. Деньги вкладываются в какой-либо проект на срок меньше года.
  • Среднесрочные. Деньги вкладываются на срок, составляющий 1-5 лет.
  • Долгосрочные. Деньги вкладываются на срок более 5 лет.

Как правило, краткосрочные инвестиции обладают большим риском. Долгосрочные инвестиции предполагают получение большего объема прибыли.

В зависимости от их доходности

В большинстве случаев доходность вклада можно просчитать. Выделяют следующие типы инвестиций:

  • Высокодоходные. Предполагает доходность выше среднего показателя.
  • Среднедоходные. Предполагаемый доход соответствуют среднему уровню.
  • Низкодоходные. Доход ниже среднего уровня.
  • Бездоходные. Не предполагают получение дохода. Выполняются с целью экологической и социальной пользы.

Чем выше доходность инвестиций, тем они более рискованные. Наиболее надежные вклады отличаются низкой доходностью.

В зависимости от степени риска

Риск – это одна из основных характеристик инвестиций. Рассмотрим виды вкладов с этой точки зрения:

  • Безрисковые. Риск отсутствует полностью. Инвестор гарантированно получит доход.
  • Низкорисковые. Риск ниже средних показателей.
  • Среднерисковые. Риск соответствует средним значениям по рынку.
  • Высокорисковые. Риск значительно превышает средние показатели.

К безрисковым и низкорисковым инвестициям можно отнести банковские вклады, покупку акций крупных предприятий. К высокорисковому виду относятся спекулятивные инвестиции.

В зависимости от показателей ликвидности

Ликвидность – это возможность продать активы по рыночной цене или по стоимости, приближенной к рыночной. Инвестиции классифицируются в зависимости от степени их ликвидности:

  • Высоколиквидные. Данные инвестиции можно быстро обратить в деньги по рыночной стоимости.
  • Среднеликвидные. Это вклады, которые можно конвертировать в деньги без утраты их стоимости в течение 1-6 месяцев.
  • Низколиквидные. Это те инвестиции, которые нельзя конвертировать в деньги самостоятельно.

Компаниям рекомендуется запастись высоколиквидными инвестициями. Они позволят быстро пополнить баланс организации в случае необходимости. Один из показателей ликвидности – востребованность объекта инвестиции на рынке.

В зависимости от направления применения капитала

Вклады подразделяются на виды в зависимости от того, какие именно средства вкладываются. Рассмотрим разновидности инвестиций:

  • Первичные. Предполагают использование средств, аккумулированных из собственных финансов или займов.
  • Реинвестиции. Предполагают вклад средств, которые появились от доходов ранее выполненной инвестиции.
  • Дезинвестиции. Это изъятие ранее вложенных средств из оборота. При этом средства не будут инвестироваться в дальнейшем.

Вид вклада позволяет определить характер инвестирования.

В зависимости от совместимости

Как правило, у компаний есть множество инвестиций. Они могут быть связаны между собой. Рассмотрим эти разновидности вкладов:

  • Взаимозависимые. Порядок вкладов определяется очередностью и зависит от состояния прежних объектов инвестиции.
  • Независимые. Средства вкладываются в автономные объекты, которые не зависят от прочих объектов инвестирования.
  • Взаимоисключающие. Это вклады с похожими характеристиками.

В последнем случае инвестору на выбор предоставляется несколько вариантов. Из представленного перечня нужно выбрать один вариант. Взаимоисключающие вклады отличаются такими характеристиками, как низкая ликвидность, продолжительность владения. Перед приобретением взаимоисключающих вкладов нужно провести инвестиционный анализ.

В зависимости от предмета вклада

Выделяют следующие виды инвестиций в зависимости от предмета вклада:

  • Физические активы.
  • Нематериальные активы (к примеру, право пользования).
  • Инновационные инвестиции (к примеру, вклад средств в обучающие системы).
  • Нетто-инвестиции (покупка новой компании).
  • Брутто-инвестиции (покупка новых средств производства).

Тип инвестиций определяется в зависимости от их предположительных характеристик. Большинство свойств вкладов можно предугадать. Это сроки получение прибыли, риски, ликвидность и прочее.

Иностранная валюта: что это такое, описание и особенности

Статья 1. Основные понятия, используемые в настоящем Федеральном законе

1. Для целей настоящего Федерального закона используются следующие основные понятия:

1) валюта Российской Федерации:

а) денежные знаки в виде банкнот и монеты Банка России, находящиеся в обращении в качестве законного средства наличного платежа на территории Российской Федерации, а также изымаемые либо изъятые из обращения, но подлежащие обмену указанные денежные знаки;

б) средства на банковских счетах и в банковских вкладах;

Читайте также:
Жалованная грамота: что это такое, описание и особенности

2) иностранная валюта:

а) денежные знаки в виде банкнот, казначейских билетов, монеты, находящиеся в обращении и являющиеся законным средством наличного платежа на территории соответствующего иностранного государства (группы иностранных государств), а также изымаемые либо изъятые из обращения, но подлежащие обмену указанные денежные знаки;

б) средства на банковских счетах и в банковских вкладах в денежных единицах иностранных государств и международных денежных или расчетных единицах;

3) внутренние ценные бумаги:

а) эмиссионные ценные бумаги, номинальная стоимость которых указана в валюте Российской Федерации и выпуск которых зарегистрирован в Российской Федерации;

б) иные ценные бумаги, удостоверяющие право на получение валюты Российской Федерации, выпущенные на территории Российской Федерации;

4) внешние ценные бумаги – ценные бумаги, в том числе в бездокументарной форме, не относящиеся в соответствии с настоящим Федеральным законом к внутренним ценным бумагам;

5) валютные ценности – иностранная валюта и внешние ценные бумаги;

а) физические лица, являющиеся гражданами Российской Федерации;

(пп. “а” в ред. Федерального закона от 28.12.2017 N 427-ФЗ)

(см. текст в предыдущей редакции)

б) постоянно проживающие в Российской Федерации на основании вида на жительство, предусмотренного законодательством Российской Федерации, иностранные граждане и лица без гражданства;

в) юридические лица, созданные в соответствии с законодательством Российской Федерации (в том числе профессиональные участники внешнеэкономической деятельности, включенные в перечень профессиональных участников внешнеэкономической деятельности, утвержденный в порядке, установленном Правительством Российской Федерации по согласованию с Центральным банком Российской Федерации), за исключением иностранных юридических лиц, зарегистрированных в соответствии с Федеральным законом “О международных компаниях”;

(в ред. Федеральных законов от 03.08.2018 N 293-ФЗ, от 02.12.2019 N 398-ФЗ)

(см. текст в предыдущей редакции)

г) находящиеся за пределами территории Российской Федерации филиалы, представительства и иные подразделения резидентов, указанных в подпункте “в” настоящего пункта;

д) дипломатические представительства, консульские учреждения Российской Федерации, постоянные представительства Российской Федерации при международных (межгосударственных, межправительственных) организациях, иные официальные представительства Российской Федерации и представительства федеральных органов исполнительной власти, находящиеся за пределами территории Российской Федерации;

(пп. “д” в ред. Федерального закона от 28.12.2017 N 427-ФЗ)

(см. текст в предыдущей редакции)

е) Российская Федерация, субъекты Российской Федерации, муниципальные образования, которые выступают в отношениях, регулируемых настоящим Федеральным законом и принятыми в соответствии с ним иными федеральными законами и другими нормативными правовыми актами;

а) физические лица, не являющиеся резидентами в соответствии с подпунктами “а” и “б” пункта 6 настоящей части;

б) юридические лица, созданные в соответствии с законодательством иностранных государств и имеющие местонахождение за пределами территории Российской Федерации;

в) организации, не являющиеся юридическими лицами, созданные в соответствии с законодательством иностранных государств и имеющие местонахождение за пределами территории Российской Федерации;

г) аккредитованные в Российской Федерации дипломатические представительства, консульские учреждения иностранных государств и постоянные представительства указанных государств при межгосударственных или межправительственных организациях;

д) межгосударственные и межправительственные организации, их филиалы и постоянные представительства в Российской Федерации;

е) находящиеся на территории Российской Федерации филиалы, постоянные представительства и другие обособленные или самостоятельные структурные подразделения нерезидентов, указанных в подпунктах “б” и “в” настоящего пункта;

е.1) иностранные юридические лица, зарегистрированные в соответствии с Федеральным законом “О международных компаниях”;

(пп. “е.1” введен Федеральным законом от 03.08.2018 N 293-ФЗ)

ж) иные лица, не указанные в пункте 6 настоящей части;

8) уполномоченные банки – кредитные организации, созданные в соответствии с законодательством Российской Федерации и имеющие право на основании лицензий Центрального банка Российской Федерации осуществлять банковские операции со средствами в иностранной валюте;

(в ред. Федерального закона от 14.03.2013 N 29-ФЗ)

(см. текст в предыдущей редакции)

9) валютные операции:

а) приобретение резидентом у резидента и отчуждение резидентом в пользу резидента валютных ценностей на законных основаниях, а также использование валютных ценностей в качестве средства платежа;

Читайте также:
Плата за жилое помещение

б) приобретение резидентом у нерезидента либо нерезидентом у резидента и отчуждение резидентом в пользу нерезидента либо нерезидентом в пользу резидента валютных ценностей, валюты Российской Федерации и внутренних ценных бумаг на законных основаниях, а также использование валютных ценностей, валюты Российской Федерации и внутренних ценных бумаг в качестве средства платежа;

в) приобретение нерезидентом у нерезидента и отчуждение нерезидентом в пользу нерезидента валютных ценностей, валюты Российской Федерации и внутренних ценных бумаг на законных основаниях, а также использование валютных ценностей, валюты Российской Федерации и внутренних ценных бумаг в качестве средства платежа;

г) ввоз в Российскую Федерацию и вывоз из Российской Федерации валютных ценностей, валюты Российской Федерации и внутренних ценных бумаг;

(в ред. Федерального закона от 06.12.2011 N 409-ФЗ)

(см. текст в предыдущей редакции)

д) перевод иностранной валюты, валюты Российской Федерации, внутренних и внешних ценных бумаг со счета, открытого за пределами территории Российской Федерации, на счет того же лица, открытый на территории Российской Федерации, и со счета, открытого на территории Российской Федерации, на счет того же лица, открытый за пределами территории Российской Федерации;

е) перевод нерезидентом валюты Российской Федерации, внутренних и внешних ценных бумаг со счета (с раздела счета), открытого на территории Российской Федерации, на счет (раздел счета) того же лица, открытый на территории Российской Федерации;

ж) перевод валюты Российской Федерации со счета резидента, открытого за пределами территории Российской Федерации, на счет другого резидента, открытый на территории Российской Федерации, и со счета резидента, открытого на территории Российской Федерации, на счет другого резидента, открытый за пределами территории Российской Федерации;

(пп. “ж” введен Федеральным законом от 02.07.2013 N 155-ФЗ)

з) перевод валюты Российской Федерации со счета резидента, открытого за пределами территории Российской Федерации, на счет другого резидента, открытый за пределами территории Российской Федерации;

(пп. “з” введен Федеральным законом от 02.07.2013 N 155-ФЗ)

и) перевод валюты Российской Федерации со счета резидента, открытого за пределами территории Российской Федерации, на счет того же резидента, открытый за пределами территории Российской Федерации;

(пп. “и” введен Федеральным законом от 02.07.2013 N 155-ФЗ)

10) действовал до 1 января 2007 года. – Абзац 1 части 3 статьи 26 данного Федерального закона;

(см. текст в предыдущей редакции)

11) утратил силу с 1 января 2013 года. – Федеральный закон от 21.11.2011 N 327-ФЗ.

(см. текст в предыдущей редакции)

2. Используемые в настоящем Федеральном законе институты, понятия и термины гражданского и административного законодательства Российской Федерации, других отраслей законодательства Российской Федерации применяются в том значении, в каком они используются в этих отраслях законодательства Российской Федерации, если иное не предусмотрено настоящим Федеральным законом.

Иностранная валюта

  • Денежная система государства, а также денежные единицы этой системы.
  • Иностранные деньги.
  • Сумма по балансу.

Иностранная валюта

а) наличная, т.е. находящиеся в обращении денежные знаки, которые являются законным средством платежа в иностранном государстве, а также денежные знаки, изъятые или изымаемые из обращения, но подлежащие обмену на денежные знаки (банкноты, монеты, казначейские билеты)

б) безналичная, т.е. средства на счетах, выраженные в денежных единицах иностранного государства

Законное средство платежа – денежные знаки, которые в соответствии с законом данного государства являются обязательными к приёму для погашения долга на территории данного государства.

Ограничение на использование денежных знаков в качестве законных платёжных средств могут устанавливаться в зависимости от суммы или от вида платежа.

В качестве требований к иностранной валюте установлены два основных: подлинности и платёжности.

Содержание

Классификации валют

В науке существует множество классификаций валюты, в частности: По отношению к государству-эмитенту:

  • национальная
  • иностранная
  • коллективная (например, СДР, ранее существовавшая ЭКЮ, сейчас – евро)

По возможности обмена на другую валюту:

  • свободно конвертируемая
  • частично конвертируемая
  • неконвертируемая

По соотношению валютных курсов:

  • сильная / твёрдая (т.е. устойчивая к своему номиналу и к курсам других валют)
  • слабая / мягкая
Читайте также:
Пожизненное содержание с иждивением

По сроку действия

  • постоянная
  • временная

В зависимости от фактического существования выделяют реальную, т.е. выполняющую непосредственно функцию денег или условную, например, ЭКЮ.

Конвертируемость валют

Юридические критерии конвертируемости валют:

  • Наличие рыночного валютного курса, существование валютной биржи (валютного рынка), гибкий курс, отражающий реальное соотношение между спросом и предложением
  • Отсутствие нормативно установленных ограничений на операции с валютой
  • Право резидента и нерезидента свободно владеть и распоряжаться валютой, в том числе совершать любые операции

Валютная система

Валютная система а) система валютных отношений б) государственно-правовая форма организации валютных отношений

По территориальному признаку разграничивают: национальную, региональную и мировую валютную систему.

Элементы национальной валютной системы:

1. Национальная валюта

2. Паритет национальной валюты

3. Условия конвертируемости

4. Режим курса национальной валюты

5. Валютные ограничения / валютный контроль

6. Национальное регулирование международной валютной ликвидности государства

7. Регламентация использования международных кредитных средств обращения

8. Регламентация международных расчетов с участием данного государства

9. Режим национального валютного или золоторезервного рынка

10. Национальные органы валютного регулирования и валютного контроля

Валютный режим

а) валютная монополия – исключительное право государства на совершение операций с валютными ценностями, а также на управление принадлежащему ему валютными резервами

б) режим валютных ограничений – устанавливаются ограничения для резидентов и / или нерезидентов на владение и / или совершение операций с валютными ценностями

в) режим свободной конвертируемости – отсутствие каких-либо ограничений на совершение валютных операций

Валютные паритет – законодательно установленное соотношение между двумя валютами, служит основой валютного курса национальной валюты

Валютные операции

В соответствии с законодательством РФ под валютными операциями понимаются:

  • приобретение резидентом у резидента и отчуждение резидентом в пользу резидента валютных ценностей на законных основаниях, а также использование валютных ценностей в качестве средства платежа;
  • приобретение резидентом у нерезидента либо нерезидентом у резидента и отчуждение резидентом в пользу нерезидента либо нерезидентом в пользу резидента валютных ценностей, валюты Российской Федерации и внутренних ценных бумаг на законных основаниях, а также использование валютных ценностей, валюты Российской Федерации и внутренних ценных бумаг в качестве средства платежа; в) приобретение нерезидентом у нерезидента и отчуждение нерезидентом в пользу нерезидента валютных ценностей, валюты Российской Федерации и внутренних ценных бумаг на законных основаниях, а также использование валютных ценностей, валюты Российской Федерации и внутренних ценных бумаг в качестве средства платежа;
  • ввоз на таможенную территорию Российской Федерации и вывоз с таможенной территории Российской Федерации валютных ценностей, валюты Российской Федерации и внутренних ценных бумаг;
  • перевод иностранной валюты, валюты Российской Федерации, внутренних и внешних ценных бумаг со счёта, открытого за пределами территории Российской Федерации, на счёт того же лица, открытый на территории Российской Федерации, и со счёта, открытого на территории Российской Федерации, на счёт того же лица, открытый за пределами территории Российской Федерации;
  • перевод нерезидентом валюты Российской Федерации, внутренних и внешних ценных бумаг со счёта (с раздела счёта), открытого на территории Российской Федерации, на счёт (раздел счёта) того же лица, открытый на территории Российской Федерации [1] .

Валюта: понятие, виды, характеристика иностранной валюты

Характеристика понятия «валюта»

Мировая валютная система, сформировавшаяся еще в XIX в., характеризуется принципами построения мирового хозяйства. Она формируется из совокупности экономических отношений, определяемых функционированием валюты. В широком смысле валюта определяется как товар осуществляющий функцию денег. При более конкретном представлении валюта выступает в качестве основного элемента денежной системы, с определенным набором задач.

Классификация валюты

Классификация валюты осуществляется по следующим признакам:

  1. По отношению к стране-эмитенту;
  2. По степени конвертируемости;
  3. По отношению к валютным запасам;
  4. По материально-вещественной форме;
  5. По виду совершаемой валютной операции;
  6. По принципу построения;
  7. По положению валюты на рынке.
Читайте также:
Можно ли переехать к парню несовершеннолетней?

По отношению к стране-эмитенту

Национальная валюта – это денежная единица, эмитируемая и используемая на территории конкретного государства. Национальная валюта имеет хождение на всей территории государства и является законным платежным средством (например, Россия – российский рубль, Китай – китайский юань и т.д.).

Иностранная валюта совокупность денежных знаков и средств на счетах иностранного государства, выступающая в качестве законного средства платежа соответствующего государства, группы государств (для России – японская иена).

Коллективная валюта – это интернациональная валюта, определенная коллективным соглашением группы государств и являющаяся мерой стоимости при осуществлении межгосударственных расчетов (например, Евро — в рамках Европейского Союза).

В современном мире актуальными для использования в качестве коллективной валюты выступают специальные права заимствования (СДР).

Данная расчетная единица была установлена в 1969 году. Необходимость ее создания была определена международными соглашениями. Данные соглашения заключались между странами участниками МВФ и предполагали осуществлять взносы в определенных размерах, однако средств оказалось недостаточно.

Бреттон-Вудская валютная система предполагала, что резервной валютой будет доллар США, однако количество валюты требовалось слишком большое и выпуск ее в таком количестве подорвал бы к ней доверие. Это явление получило название «парадокс Триффина», в память об американском учетном Роберте Триффине, который первым заинтересовался изучением данного явления.

Наиболее популярной коллективной валютой на сегодняшний день является Евро. Эмитентом данной валюты выступает Европейский центральный банк. Зона распространения данной валюты – 19 стран-участниц (Австрия, Бельгия, Германия, Греция, Ирландия, Испания, Италия, Кипр, Латвия, Литва, Люксембург, Мальта, Нидерланды, Португалия, Словакия, Словения, Финляндия, Франция, Эстония).

В 2006г. планировалось появление новой коллективной валюты ACU. Данная валюта должна была в себе учитывать стоимость валют основных азиатских стран – 13 стран-участниц (Южная Корея, Китай, Филиппины, Бруней, Япония, Сингапур, Таиланд, Индонезия, Лаос, Вьетнам, Мьянма, Камбоджа, Малайзия). ACU предполагала быть аналогом Евро, однако пока такой валюты не появилось. Связано это в первую очередь с вопросами экономической и политической интеграции объединяемых стран на фоне единого экономического пространства.

По степени конвертируемости

Конвертируемость валюты или возможность обмена валюты на другую без ограничений заключается в экономическом потенциале и степени развитости внешнеэкономических отношений страны-эмитента.

Конвертируемая валюта (полностью конвертируемая валюта) – данная валюта находится в состоянии свободного обмена на другую валюту, валюту иностранного государства. Так, например: швейцарский франк, доллар США, Норвежская крона, Евро и др. (с ноября 2015г. насчитывается 18 таких валют).

Частично конвертируемая валюта – это валюта, которая имеет ограничения по обмену для отдельных владельцев и при совершении определенных валютных операций. Данные ограничения определяются на законодательном уровне.

Неконвертируемая валюта – данный вид валюты не подлежит обмену на иностранную валюту. Это характерно для развивающихся стран, в условиях осуществления жесткого валютного контроля.

По отношению к валютным запасам

Резервная (ключевая) валюта – валюта иностранного государства, используемая в качестве валюты для формирования резервов и осуществления международных расчетов. Исходя из этого данный вид валюты наделяется резервной функцией и функцией международного средства платежа. Кроме того, на основе резервной валюты осуществляются расчеты валютного курса, и она выступает в качестве базы при определении валютного паритета.

Исторически первой резервной валютой являлся английский фунт стерлингов. В 1944 году на конференции в Бреттон-Вудсе было принято решение наряду с фунтом стерлингов использовать в качестве резервной валюты доллар США, который вскоре стал преобладающим.

В 1976 году было принято Ямайское соглашение, которое де-юре утвердило демонетизацию золота, путем:

  • отмена официальной цены на золото;
  • отмена золотых паритетов (формально на сегодняшний день основой валютных паритетов объявлены СПЗ);
  • отмена взносов золотом для стран-участниц МВФ.

Однако несмотря на это основной функцией золота остается функция мировых денег, как международного резервного средства.

Нерезервная валюта – валюта, которая не применяется для формирования резервов страны.

Читайте также:
Валютная монополия: что это такое, описание и особенности

По материально-вещественной форме

Наличная валюта – это средство платежа, выступающее в форме монет и бумажных банкнот.

Безналичная валюта – это платежное средство, не имеющее физической формы, приравненное к конкретной валюте, возникающее в результате кредитной эмиссии центральным банком, либо при переводе в безналичную форму наличной валюты.

По виду совершаемой валютной операции

Валюта сделки – это валюта, в которой заключаются внешнеторговые контракты, а также валюта, используемая при оформлении международных кредитов. Валюта сделки может быть валютой кредитора или заемщика, экспортера или импортера, при этом как правило используется конвертируемая валюта, в целях избежания рисков от изменения валютного курса.

Валюта платежа – это валюта, в которой осуществляется оплата по внешнеторговым контрактам и по международным кредитам. Валюта платежа определяется по соглашению сторон и является полностью конвертируемой. Валюта платежа может не совпадать с валютой сделки, в таком случае в контракте указывают курс перерасчета валюты сделки в валюту платежа.

Валюта кредита – это валюта в которой осуществляется предоставление кредита. Экспортные кредиты могут оформляться в валюте импортера, экспортера, в валюте третьих стран, а также в международных расчетных единицах. Валюта кредита может не совпадать с валютой его погашения, что в обязательном порядке должно быть прописано кредитным договором и определен порядок пересчета одной валюты в другую. Валюта кредита зависит от положения заёмщика на данном рынке и отношений с кредитным учреждением.

Валюта клиринга – валюта, используемая при оформлении торговых отношений между государствами на основании межправительственных соглашений. Данные соглашения предполагают взаимозачет требований и обязательств, в случае если страны (одна из стран) не имеет достаточного количества свободно конвертируемой валюты. При достижении клиринговых отношений валюта клиринга является валютой, в которой осуществляется погашение взаимных обязательств и требований.

Валюта векселя – это валюта, в которой вексель выставлен. Векселя, находящиеся во внутреннем обороте страны, выставляются в валюте данной страны. Те векселя, которые находятся в международном обороте выставляются в валюте кредитора, должника или валюте третьей страны.

Валюта страхования – это валюта в которой осуществляется страхование. В данной валюте выплачивается страховое возмещение и выплачивается премия.

По принципу построения

Валюта «корзинного» типа – это межнациональная денежная единица, стоимость которой выражается в средневзвешенной величине рыночной стоимости валют стран, являющихся членами определенной валютной зоны (Например, валюта СДР).

Обычная валюта – это вид валюты, определенный признаком классификации по принципу построения. К ней относятся те валюты, которые не являются валютой «корзинного» типа, такие как российский рубль, доллар США и др.

По положению валюты на рынке

Сильная (твердая) валюта – это валюта устойчивая к другим валютам и к собственному номиналу. На мировом рынке такими валютами являются: японская иена, доллар США, евро и др.

Слабая (мягкая) валюта – валюта, обесценивающаяся по отношению к другим валютам и к собственному номиналу.

«Иностранная валюта»: понятие, классификация

Иностранная валюта является видом валюты в зависимости от признака классификации по стране-эмитенту.

Классификация иностранной валюты осуществляется по тем же признакам, что и классификация валюты в целом. Соответственно:

  1. По степени конвертируемости: конвертируемая, частично конвертируемая, неконвертируемая валюта.
  2. По отношению к валютным запасам: резервная, нерезервная валюта.
  3. По материально-вещественной форме: наличная и безналичная валюты.
  4. По виду совершаемой валютной операции: валюта сделки, платежа, кредита, клиринга, векселя, страхования.
  5. По принципу построения: валюта «корзинного» типа, обычная валюта.
  6. По положению валюты на рынке: сильная и слабая валюта.

Более детальное рассмотрение данных видов валюты представлено в предыдущем вопросе «Классификация валюты».

Рейтинг
( Пока оценок нет )
Понравилась статья? Поделиться с друзьями:
Добавить комментарий

;-) :| :x :twisted: :smile: :shock: :sad: :roll: :razz: :oops: :o :mrgreen: :lol: :idea: :grin: :evil: :cry: :cool: :arrow: :???: :?: :!: