Портфельные инвестиции: что это такое, описание и особенности

Что такое инвестиционный портфель

Содержание

Инвестиционный портфель — это совокупность инструментов, приносящих доход. Они могут отличаться по уровню риска, прибыли и сроку вложений. Подобрав подходящий набор активов, инвестор сможет успешно реализовать свою портфельную стратегию.

Типы инвестиционных портфелей по степени риска

Состав оптимального портфеля определяется целью, которую хочет достигнуть инвестор. Это может быть:

постоянный стабильный доход;

быстрый возврат капитала;

динамичное или умеренное наращивание вложений.

Чем более рискованные инструменты используются для формирования портфеля инвестиций, тем выше уровень потенциальной прибыли. Профессиональные инвесторы всегда имеют несколько наборов активов с разными характеристиками.

Консервативный портфель инвестиций

Основная цель инвестиционных инструментов такого типа — это сохранение капитала и получение хотя бы минимального, но регулярного дохода.

В основе портфельного инвестирования с низким риском и стабильной прибылью могут использоваться следующие инструменты:

Облигации федерального займа (ОФЗ). Желательно выбирать бумаги с рейтингом А и выше.

Акции категории «голубые фишки». Это ценные бумаги крупнейших компаний с высокой капитализацией. Они имеют низкую волатильность — цена стабильно растёт, без резких скачков.

Драгоценные металлы: золото, платина и другие.

Депозиты в банках с рейтингом А и более.

Недвижимость в странах со стабильной экономикой — Великобритании, Франции, Германии, США и в других.

Средняя доходность консервативного инвестиционного портфеля составляет 4–12% в год.

При выборе отдельных активов нужно учитывать возможное изменение их стоимости в ближайшие 5 лет, а также обращать внимание на показатели инфляции.

Умеренный портфель

Умеренность портфеля заключается в использовании инструментов с низким и средним уровнем рисков. Первые обеспечивают стабильный доход, вторые — более высокую прибыль. В сумме такие активы дают средний уровень рисков и прибыли.

Принципы формирования умеренного инвестиционного портфеля предполагают использование следующих инструментов:

Государственные и корпоративные облигации. Рекомендуется покупать 7–8 разных активов этой группы.

ETF-фонды. Инвестор платит брокерскую комиссию за одну акцию, при этом сам фонд может работать с десятками и сотнями прибыльных активов. Это один из самых простых и доступных способов получить прибыль от дорогих акций.

Паевые инвестиционные фонды. Пай даёт доступ к владению частью целого набора инструментов. Поскольку доход формируется за счёт работы с разными активами, риск потери средств остаётся низким.

Биржевые фонды хороши тем, что в них за управление деньгами инвесторов отвечают профессионалы. Сами фонды могут отличаться по типу своей работы:

облигационные и прочие.

Также крупные компании могут формировать собственные ПИФы и ETF. То есть выбор действительно большой: можно выбрать надёжные инструменты с разным уровнем доходности.

Умеренный портфель обеспечивает прибыль в пределах 12–25% в год. Доля инструментов с высоким уровнем риска должна составлять не более 25%.

Агрессивный портфель инвестора

Основная задача такого набора активов — получить предельно высокую прибыль. Формируется агрессивный портфель из высокодоходных и рискованных инструментов. Риск не является целью, он просто неизбежен при таких вложениях.

Инструменты, подходящие для агрессивного стиля инвестирования:

акции быстро развивающихся стартапов;

IPO — первичное размещение акций на фондовом рынке;

вложения в развитие стартапов;

фонды акций с высокими дивидендами;

недвижимость в странах, где возможен резкий скачок цен.

Доходность агрессивного инвестиционного портфеля составляет от 30% и выше. Границы риска и прибыли могут быть разными — всё зависит от предпочтений покупателя активов. Некоторые инвесторы сильно рискуют и получают 200–300% прибыли в год. Но такие вложения стоит делать только за счёт средств, которые можно безболезненно потерять в случае неверного прогноза.

Сбалансированный портфель

Опытные инвесторы часто комбинируют разные типы портфелей, не сосредотачиваясь на одном формате. Такой подход обеспечивает предельную диверсификацию и уровень дохода от среднего и выше.

Пример распределения капитала по разным направлениям:

Сбалансированный портфель имеет похожее распределение активов: большая часть инструментов надёжная и умеренно рискованная. Для хорошей диверсификации риска в каждом портфеле должно быть от 5 активов. При этом нужно выбирать разные сегменты рынка и сектора экономики.

Виды инвестиционных портфелей по степени вовлечённости

Инвесторы могут располагать разным количеством времени для работы с активами. С этой точки зрения можно выделить 2 основных вида портфелей:

Активный. Сюда входят высокодоходные рискованные инструменты, требующие ежедневного контроля из-за быстрого изменения рыночной ситуации. То есть инвестор будет часто покупать и продавать различные активы. Портфель формируется из IPO, высокодоходных облигаций, стартапов, акций роста, ПАММ-счетов и других инструментов. Рискованные инструменты могут быстро подорожать и внезапно потерять в цене. Чтобы вовремя зафиксировать прибыль, нужно постоянно следить за их состоянием.

Пассивный. Портфель, состоящий из активов, не требующих постоянной вовлечённости инвестора. Подходит тем, у кого нет времени или желания каждый день или неделю следить за ситуацией на рынке. Здесь ниже как уровень риска, так и размер потенциальной прибыли. Такие портфели часто содержат драгоценные металлы, паи ПИФов, акции индексных фондов и другие надёжные активы.

Можно передать управление агрессивным портфелем надёжной брокерской компании: тогда работать с ним будут профессионалы, но за услугу придётся платить комиссию.

Виды портфелей по сроку достижения цели

В зависимости от сроков выполнения поставленных целей, портфели можно разделить на несколько видов:

Долгосрочный — от 10 лет. Акцент делается на росте капитала с минимальным уровнем риска. Портфель формируется из ETF, ПИФов, банковских депозитов, ОФЗ. Высокорисковые инвестиции исключаются.

Среднесрочный — от 3 до 10 лет. Здесь уже допускается использование рискованных инструментов — корпоративных облигаций, акций устойчивых компаний. Но более 50% портфеля составляют надёжные активы.

Краткосрочный — до 3 лет. Наполняется инструментами как с низким, так и с высоким уровнем риска. Процентное соотношение определяется стилем инвестирования: агрессивным, умеренным или консервативным. Чем ближе дата вывода прибыли, тем меньше инвесторы оставляют в портфеле рискованных активов.

При наличии достаточного количества средств можно использовать несколько стратегий для достижения разных задач.

Портфельное инвестирование по стратегии Asset Allocation

Переводится как «распределение активов». Asset Allocation также часто называют «пассивным портфельным инвестированием». Стратегия уже доказала на практике свою эффективность, поэтому её используют многие инвесторы во всём мире.

Основная идея Asset Allocation сводится к тому, что уровень доходности портфеля напрямую зависит от его структуры. Если правильно распределить активы по классам, то можно получить желаемый уровень прибыли без активного управления инструментами.

Суть стратегии сводится к следующему:

Подбираются самые доходные инструменты среди активов с минимальным риском. То есть рисковые активы отсекаются.

Достигается низкая корреляция между разными инструментами. Это означает, что активы не должны зависеть друг от друга. Пример — акции и золото. Если происходит падение ценных бумаг, то инвестор переводит свои средства в максимально защищённый актив — драгоценные металлы. В итоге акции падают, но другой инструмент в активе (золото) растёт.

Определяется степень индивидуальной восприимчивости к сильным рискам. Есть инвесторы, которые спокойно воспринимают падение котировок купленных активов, но если это не так, лучше отказаться от инструментов с высокой волатильностью.

Читайте также:
Однородные товары: что это такое, описание и особенности

Подбираются инструменты с минимальными сопутствующими расходами: комиссиями, налогами.

Ребалансировка портфеля производится каждые полгода или ежегодно. Речь идёт о выравнивании долей активов. Пример: портфель на 40% состоит из акций, на 30% из облигаций и на 30% из драгметаллов. В течение года акции могут подорожать, и их доля в портфеле вырастет до 50%, а драгоценные металлы могут подешеветь, сократив свою долю до 20%. Ребалансировкой в данном случае будет продажа 10% акций и покупка дополнительных 10% золота. В итоге восстановится прежнее соотношение: 40% акции, 30% золото.

Для эффективной реализации стратегии Asset Allocation необходимо соблюдать следующие правила:

Чётко определять цель создания портфеля. Это может быть формирование пассивного дохода, быстрое увеличение капитала, оплата образования детей, покупка квартиры или машины.

Формировать портфель под себя. Не стоит использовать шаблонные варианты. При создании портфеля необходимо ориентироваться на цель собственных инвестиций.

Учитывать сроки. Выполнение некоторых инвестиционных задач требует более 10 лет. Инвестору необходимо осознать, сколько времени он может выделить для достижения цели и формировать портфель с учётом этого срока.

Учитывать свой уровень. Перед тем как собирать инвестиционный портфель, нужно определить свои слабые места и найти способы их минимизации. Например, использовать доверительное управление активами в неизвестных, но перспективных сегментах.

Правильно выполнять диверсификацию. Активы необходимо разделять по уровню развития рынков, валюте, классу и стране.

Стратегия Asset Allocation ориентирована на пассивное управление финансовым портфелем. Для её реализации часто используются долгосрочные вложения в биржевые ПИФы и ETF-фонды. Эти инструменты обеспечивают широкую диверсификацию с прибылью выше, чем при консервативном инвестировании.

Примеры сбалансированных инвестиционных портфелей

Характеристики и баланс активов при разных задачах различаются. Поэтому стоит рассмотреть примеры инвестиционных портфелей для достижения разных целей.

Продвинутый портфель

Его особенность в том, что часть средств инвестируется в недвижимость и альтернативные направления: например, предметы искусства, марки, монеты, криптовалюту.

Портфельное инвестирование: особенности, основные отличия от прямых инвестиций

Мечтаете о пассивном доходе? Почему бы не попробовать портфельные инвестиции? Этот современный инструмент доступен каждому, независимо от опыта и размера вложений. Однако для достижения успеха в портфельном инвестировании необходимо грамотно подобрать стратегию, учитывать возможные риски и свои возможности. Начинать работать с портфельными инвестициями можно с небольшой суммы. Практика показывает, что необязательно сразу вкладывать десятки тысяч долларов. Лучше потренироваться, обрести уверенность в собственных силах и уже потом наращивать обороты.

В этом материале мы детально остановимся на том, что собой представляют портфельные инвестиции, как их принято классифицировать. Кроме того, разберемся, каковы основные отличия этого инструмента для пассивного заработка от прямых инвестиций.

Портфельное инвестирование: что это такое простыми словами

«Портфельными» называют инвестиции в финансовые активы с целью их удержания и получения дохода посредством дивидендов или же процентов по оговоренной тарифной ставке. При этом пользователь, вкладывающий средства в проект или компанию, не участвует в процессе управления и принятии решений.

В портфель могут входить следующие активы;

  • акции или облигации;
  • фонды недвижимости;
  • ПИФы (паевые инвестиционные фонды);
  • биржевые фонды и пр.

История портфельного инвестирования началась еще тогда, когда популярными были бумажные акции. Купленные ценные бумаги вкладчик хранил в своем портфеле. Отсюда и название. Получается, что портфельные инвестиции предполагают покупку и удержание различных ценных бумаг с прицелом на долгосрочную перспективу.

Портфельными инвесторами могут быть:

  • инвестиционные фонды;
  • банковские учреждения;
  • физические лица.

Каким должен быть инвестиционный портфель: гайд с примерами

Мы уже выяснили, что инвестиционный портфель представляет собой комплект ценных бумаг, приобретенных для долгосрочного удержания с целью заработка.

Чтобы инвестиционный портфель был прибыльным, необходимо учитывать следующие критерии при его формировании:

  • ликвидность. На купленные активы должен сохраняться высокий спрос. Тогда при форс-мажоре вы сможете быстро сбыть их по выгодной стоимости и купить другие акции, облигации и пр.;
  • диверсификация. Правило «не хранить яйца в одной корзине» работает и при портфельном инвестировании. Постарайтесь вкладывать средства в различные финансовые активы. Это позволит сократить риски. Практика показывает, что даже проверенные и перспективные акции (да и другие инструменты) могут при определенных ситуациях не принести ожидаемый результат. Проявите предусмотрительность – при диверсификации портфеля вы сможете рассчитывать на высокий уровень безопасности капитала;
  • консервативный подход. Такая стратегия позволит, с одной стороны, добиться неплохой прибыли за счет ценных бумаг прогрессивных компаний, а с другой – обеспечит максимальную безопасность благодаря использованию проверенных инструментов.

Инвестиционные портфели принято классифицировать с учетом используемой стратегии (по степени риска и размеру доходности):

  • консервативный;
  • умеренный;
  • агрессивный.

Чтобы показать вам разницу между этими видами инвестиционных портфелей, мы детально разберем примеры (для них будут использоваться различные фонды ВТБ).

Если говорить кратко, то консервативный портфель – это небольшая прибыль и минимальные риски. Такую стратегию можно назвать наиболее безопасной, потому что в комплект ценных бумаг входят акции проверенных компаний и государственных предприятий, а также суверенные облигации. Яркий пример – фонд «Казначейский» от ВТБ. В нем более 1/9 приходится на государственные облигации. Доходность портфеля достаточно скромная – около 8%.

Умеренным называют инвестиционный портфель со средней доходностью и такой же степенью риска. Он состоит из облигаций или драгметаллов, обеспечивающих относительно высокую безопасность вложений. В частности, таким можно назвать фонд ВТБ «Смешанные инвестиции». Доходность составляет около 13,67% в год, рекомендуемый инвестиционный круг – полтора года.

Отметим, что далеко не всегда в инвестиционные портфели входят акции. Часто бывает так, что в их составе предусмотрены только суверенные облигации и драгметаллы. Например, к таким фондам относится «Золото» от ВТБ. Тут основа – золото (что понятно и из названия), а государственные облигации занимают мизерную долю. Доходность составляет 26,49%, рекомендуемый инвестиционный круг – 1 год.

Агрессивный инвестиционный портфель считается наиболее рискованным, однако и уровень доходности тут самый высокий. Его обеспечивают недооцененные акции и ценные бумаги компаний так называемого третьего эшелона. Опытные вкладчики говорят о том, что сократить риски при формировании агрессивного портфеля можно за счет включения в его состав «голубых фишек».

В частности, при агрессивной стратегии можно рассматривать фонд «Технологии будущего» от ВТБ. Для компенсации рисков в его состав входят «голубые фишки». Доходность за 2022-й составила почти 63%. Рекомендуемый срок депонирования – 1 год.

Алгоритм действий портфельного инвестора

Если вы решили стать портфельным инвестором, нужно действовать по такому плану:

  1. подобрать оптимальный для себя инвестиционный круг;
  2. решить, какую сумму вы готовы инвестировать;
  3. найти толкового брокера (как это сделать, вы сможете узнать на нашем информационном сервисе);
  4. определиться с подходящей для себя стратегией в зависимости от уровня рисков, которые вы готовы нести;
  5. периодически корректировать портфель и обновлять его состав в зависимости от изменения рыночной ситуации;
  6. диверсифицировать риски, используя для этого различные инструменты.

Выбирая портфельное инвестирование, придется определиться: хотите вы самостоятельно управлять своими активами или готовы доверить эту задачу профессиональным трейдерам. Отметим, что при доверительном управлении средства передаются сторонним лицам, которые будут самостоятельно формировать портфель, а также следить за его доходностью. Необходимо максимально осторожно выбирать управляющего, так как в Сети полно финансовых аферистов. Обращайте внимание на репутацию доверительного лица, наличие всех юридических документов для ведения деятельности, условия сотрудничества.

Читайте также:
Паспорт домовладения: что это такое, описание и особенности

Следующий важный нюанс – это срок депонирования средств. Портфельное инвестирование будет оптимальным вариантом для пользователей, которые не спешат с получением выгоды. Как правило, инвестиционный круг занимает не менее года, а для получения хорошей доходности нужно быть готовым удерживать ценные бумаги несколько лет.

Теперь, что касается выбора брокерской организации. Тут есть множество нюансов, которые стоит учитывать. Помимо регулирования и лицензии, обратите внимание на тарифные планы. Выбирайте тот, который наиболее подходит для долгосрочного инвестирования.

Когда вы зарегистрируетесь на платформе посредника, пополните депозитный счет, необходимо приступить к формированию инвестиционного портфеля. Тут вы можете руководствоваться одной из тех трех стратегий, о которых мы уже говорили выше.

Наиболее безопасными считаются инвестиции в акции государственных компаний и суверенные облигации, а из среднерисковых инструментов можно назвать «голубые фишки». Если же вы готовы поставить на кон свой капитал ради высокой доходности, обратите внимание на акции стартапов и перспективных новичков рынка.

Некоторые начинающие вкладчики стараются постоянно пересматривать портфель активов и меняют его содержимое. Это неправильный подход. Корректировать портфель нужно, но не каждую неделю, а раз в несколько месяцев. Безусловно, есть и исключения из правил. В частности, к таким относится банкротство эмитента.

Что собой представляют портфельные иностранные инвестиции?

Это инвестиции, которые зарубежные вкладчики делают в ценные бумаги других государств и предприятий. Пользователи имеют право только на доход, но не могут вмешиваться в жизнедеятельность компаний.

Основная задача – получить максимальную доходность и сократить потенциальные риски благодаря хеджированию. Отметим, что при портфельном инвестировании не создаются новые активы, однако благодаря таким финансовым вливаниям компании получают возможность увеличить объем капитала и направить эти средства на развитие.

Какая разница между портфельными и прямыми инвестициями?

При прямых инвестициях пользователь может приобрести большую долю ценных бумаг предприятия (вплоть до 100%). Есть несколько ключевых отличий между этим видом вложений и портфельным:

  • доходность. Прибыль при портфельном инвестировании формируется за счет дивидендов от ценных бумаг или процентов по облигациям. При прямых инвестициях доходность будет выше за счет того, что вкладчик получает право не только на процент от роста акций и дивиденды, но и на часть прибыли, полученной компанией;
  • участие в управлении. При портфельном инвестировании вкладчик, по сути, выступает «сторонним наблюдателем», он никак не участвует в развитии бизнеса и принятии важных решений. Если же говорить о прямых инвестициях, то приобретение более чем 10% от объема ценных бумаг дает право на участие в жизнедеятельности предприятия;
  • доступность. Прямые инвестиции доступны только крупным фондам и институциональным инвесторам. Как правило, их привлекают для вывода бизнеса на новый этап развития. Портфельное инвестирование открыто для каждого желающего;
  • использование привлеченных денег. Портфельные инвестиции компании используют для реализации разных целей, а прямые – идут на модернизацию ключевых бизнес-процессов;
  • инвестиционный круг. При портфельном инвестировании прибыль видна уже через год, прямые инвестиции предполагают вложения на более длительный период – от 5 лет.

Подведем итоги

Если вы ищете хороший источник пассивного дохода, стоит присмотреться к портфельному инвестированию. Этот инструмент подходит фактически каждому. Нужно лишь определиться со стратегией, которая вас устраивает, суммой и содержимым портфеля, чтобы можно было реализовать поставленные финансовые цели (будь то обучение в иностранных вузах, пенсионные накопления, покупка жилой или коммерческой недвижимости).

Авторитетные брокеры, которые предоставляют качественный клиентский сервис, обычно помогают с формированием портфеля или предлагают взять средства в доверительное управление. Нужно лишь выбрать надежного посредника. Плюс к тому – рекомендуется пройти обучение и получить стратегический минимум в области инвестиций, работы фондового рынка, разобраться с особенностями использования аналитических сервисов.

Словарь

Что такое инвестиционный портфель

Инвестиционный портфель — это набор активов, собранных таким образом, чтобы доход от них соответствовал определенным целям инвестора. Портфель может быть сформирован как с точки зрения сроков достижения цели, так и по составу инструментов. Идея формирования эффективного портфеля находится в сфере грамотного распределения рисков и доходности.

Отцом теории портфельного инвестирования стал Гарри Марковиц. В 1952 году он опубликовал статью о распределении активов в портфеле с учетом рисков «Выбор портфеля» (Portfolio selection). На тот момент его идеи казались настолько революционными, что даже не признавались как экономические. В 1990 году он получил Нобелевскую премию по экономике за свой вклад в развитие инвестиционных стратегий.

Портфельная теория Марковица основана на математическом подсчете соотношений доходности и рисков и формировании из них разнообразных портфелей. Как правило, подобные формулы используют профессиональные трейдеры, чтобы спрогнозировать наиболее оптимальный вариант для решения задач инвестора.

Стратегия инвестирования с помощью портфелей отвечает главной цели большинства инвесторов — снизить риски и не потерять в доходности. Причем диверсификацией пользуются не только осторожные пассивные инвесторы. Активные инвесторы, которые предпочитают агрессивную тактику на рынке, также могут составить для себя безопасный, предсказуемый портфель, а под активную стратегию выделить другой портфель с рискованными активами.

В инвестиционный портфель могут входить любые ценные активы, которые приносят доход:

  • валюта и валютные депозиты
  • банковские вклады
  • ценные бумаги
  • драгоценные металлы
  • паи
  • недвижимость
  • опционы, фьючерсы

Соотношение активов в портфеле может быть любым. Главное, чтобы они балансировали друг друга так, чтобы приносить ожидаемую доходность в предполагаемые сроки.

Сформированный инвестиционный портфель должен учитывать не только прямые риски, но и внешние. По большому счету существует два вида рисков:

  • Рыночный или, проще говоря, внешний — тот, который инвестор не может контролировать, потому что он связан с состоянием экономики страны или даже мира. Однако, рыночные риски можно предсказать — изменение курсов валют, политические заявления или решения, кредитные рейтинги стран — за этими показателями можно следить и прогнозировать влияние на доходность портфелей.
  • Диверсифицируемый риск — это как раз то, с чем непосредственно работает портфельное инвестирование. Каждый актив имеет свои собственные риски, они могут быть связаны с позицией компании на рынке, ее эффективностью, возможностью банкротства, а также с ликвидностью активов. Разные типы активов (не только по форматам, но и по сферам) помогают диверсифицировать риски.

Для определения влияния этих двух типов рисков в портфеле используется коэффициент бета. Он показывает уровень риска конкретного актива (акции, облигации или целиком портфеля) по отношению к рынку.

Формула для подсчета коэффициента использует показатели доходности акции, рыночной доходности и ее дисперсии:

ri — доходность i-й акции;

rm — рыночная доходность;

σ 2 m — дисперсия рыночной доходности.

Посчитав коэффициент бета, можно выяснить не только уровень рискованности акции по отношению к рынку, но и направленность. То есть формула покажет: акция двигается вместе с рынком или в противоположном направлении.

Читайте также:
Радиационная авария: что это такое, описание и особенности

Инвестору периодически нужно проводить ребалансировку своих портфелей. Требуется это, чтобы восстановить исходный баланс пакета бумаг, который изменился из-за подорожания одного или нескольких активов. Например, ваш портфель состоит на 30% из дивидендных акций, 30% облигаций и 40% индексных фондов. За полгода облигации подорожали и их доля в портфеле увеличилась. Требуется продать часть облигаций и докупить других активов, чтобы восстановить баланс портфеля.

Некоторые специалисты рекомендуют проводить ребалансировку не чаще одного раза в полгода, поскольку операции с бумагами приводят к дополнительным затратам на комиссии брокерам. Таким образом можно ориентироваться либо по времени и проводить ревизию портфелей с конкретной периодичностью, либо на порог изменения баланса и проводить ребалансировку, когда один актив станет больше своей пропорции, например, на 10% или 15%.

Какие бывают типы портфелей

При составлении портфеля необходимо определить конечную цель и, исходя из этого, собрать активы. Портфели могут различаться по уровням риска, формату доходности, срокам, форматам вложений.

Если использовать признак соотношения доходности и риска, то здесь выделяют несколько вариантов:

  • портфель роста — включает быстро и активно растущие акции;
  • портфель компаний, которые пока недооценены на рынке — чтобы сформировать такой портфель, необходимо оценить реальную рентабельность компании, ее состояние, для этого используют разные мультипликаторы;
  • портфель минимального риска — включает те активы, которые приносят пусть небольшой, но стабильный доход, например, дивидендные акции, облигации, депозиты;
  • сбалансированный всесезонный портфель — состоит в равной степени из таких крайне стабильных бумаг, как государственные облигации, а также активов с высоким риском, как опционы. Балансировка помогает сохранять стабильную доходность в любой сезон на рынке;
  • индексный портфель — составляется из ценных бумаг, входящих в определенный индекс, такой формат удобен и своими предсказуемыми риском и доходностью, которые полностью следуют за рынком, и широкими возможностями инструментов — чтобы не покупать отдельные бумаги, можно вкладываться в индексные ETF.

Частному инвестору можно использовать более простые способы составления портфелей, главное, чтобы итоговый портфель отвечал задачам и целям инвестора. Здесь стоит выделить основные характеристики, которые помогут сформировать нужный набор активов.

Рискованность портфеля:

  • Низкорискованный или консервативный. В него можно положить депозиты крупных банков, государственные облигации, драгоценные металлы. При формировании такого портфеля необходимо просчитать, будет ли доходность покрывать и превышать инфляцию.
  • Средний уровень риска обеспечат фонды акций и облигаций, отдельные акции и облигации крупных, стабильных компаний. Даже если их стоимость на рынке будет меняться, дивиденды и купоны сбалансируют риски.
  • Высокорискованные портфели включают высокодоходные облигации, опционы, фьючерсы, паи в некоторых ПИФах. Чаще всего такие портфели рассчитаны на короткий срок и требуют регулярного контроля активов, купли-продажи. При составлении таких портфелей всегда следует учитывать затраты на комиссии при частых сделках.

Способ получения дохода:

  • Дивидендный, купонный или комбинированный портфель. В него можно включать те ценные бумаги, которые приносят регулярную прибыль. Например, дивидендные аристократы выплачивают своим акционерам прибыль несколько раз в год и стабильно. По облигациям регулярно начисляются купоны.
  • Портфель роста. Ценные бумаги подбираются с учетом перспектив их роста. Когда портфель вырастет в цене, инвестор сможет его продать, если его цель заключается в получении определенной прибыли в определенный срок.

Как собрать портфель новичку

Действовать нужно, исходя из собственных целей. Нужно ли вам получить конкретную прибыль к определенному сроку или вы вкладываете деньги, чтобы их сохранить и опередить инфляцию. Для всех этих задач будет подходить комбинированный тип портфеля.

Если составлять универсальный вариант для старта, то рекомендуется начинать с комбинации голубых фишек и государственных облигаций. Причем для большей диверсификации можно положить в портфель бумаги из разных секторов экономики — так вы защитите себя от неожиданностей на рынке.

Другой стабильный вариант — индексный портфель. Здесь вы защищены от неожиданностей, рынок всегда тянется, чтобы опередить инфляцию, поэтому вы точно будете в плюсе. Дополнительный бонус такого портфеля — в возможности инвестировать через фонды ETF , так комиссии будут значительно ниже.

Прибыльный вариант — вложения в дивидендный портфель. Купив акции аристократов, вы потратитесь, но будете гарантированно получать доход в виде дивидендов, которые потом сможете реинвестировать, то есть вложить заново.

Кроме диверсификации по типам активов и секторам экономики, можно также раскладывать финансы по разным странам и валютам. Однако здесь стоит помнить о дополнительной налоговой нагрузке, которая появляется при инвестировании в иностранной валюте.

Серьезные известные инвесторы делают свои портфели публичными, что позволяет ориентироваться на их стратегию, учиться на ней, а также отдавать предпочтение компаниям, которые имеют в числе своих инвесторов Уоррена Баффета или Билла Гейтса.

Больше новостей об инвестициях вы найдете в нашем телеграм-канале «Сам ты инвестор!»

Инвестиционный портфель – что это такое, и как грамотно его составить инвестору-новичку

Инвестор – это не просто человек, вкладывающий деньги в какие-то инструменты и желающий на этом заработать. Это определенный статус, новая ступенька в развитии, даже если на вашем счете пока несколько тысяч рублей, и вы только думаете, куда их инвестировать. Вот на этом этапе и пора обзавестись атрибутами делового человека. Можете, конечно, и строгий костюм купить, но в первую очередь вам нужен инвестиционный портфель. Что это такое, и, главное, как правильно его составить, мы и рассмотрим в этой статье.

Понятие

Инвестиционный портфель представляет собой набор инвестиционных инструментов, который инвестор использует для сохранения и приумножения своего капитала. Как правило, он формируется исходя из финансовых возможностей и целей конкретного человека, его отношения к риску и финансовой грамотности.

Прежде чем говорить о стратегии и принципах портфельного инвестирования, хочу разделить два понятия:

  1. Инвестор. Проводит серьезный анализ эмитентов и ценных бумаг, доступных на рынке, с целью вложения средств в привлекательные, с его точки зрения, инструменты на длительный срок, возмещения со временем капитала и получения дохода.
  2. Трейдер. Используют еще другой термин – спекулянт (ни в коем случае не воспринимайте его оскорбительным). Это человек, который выбрал трейдерство своей профессией. Он ежедневно находится в рынке и биржевой информации, совершает десятки сделок купли-продажи в день. Может зарабатывать как на росте, так и на падении ценных бумаг, используя кредиты от брокеров.

С этими понятиями связаны еще два:

  1. Пассивный инвестор – человек, который не хочет ежедневно отслеживать динамику ценных бумаг, активно управлять ими, совершая какие-то манипуляции с целью угадать тренд и заработать. Покупает активы регулярно, независимо от ситуации на фондовом рынке, тем самым усредняя их цену. Он привержен принципу “Купи и держи”. Не рассчитывает на сверхприбыли, его задача – сохранить капитал. Статистика показывает, что миллионерами чаще становятся люди именно из этой категории.
  2. Активный инвестор – человек, который выбирает более агрессивную стратегию. Постоянно покупает и продает в зависимости от движения рынка, пытаясь угадать выгодные точки входа и выхода. Идет на большой риск в надежде заработать сверх прибыли. Удается далеко не всем, а в долгосрочной перспективе – почти никому.
Читайте также:
Процессуальные сроки: что это такое, описание и особенности

В своей статье я ориентируюсь в первую очередь на долгосрочных пассивных инвесторов. Активное трейдерство имеет место быть, но этот вид деятельности однозначно не для новичков. Если очень хочется, то для начала сформируйте себе капитал, который дает стабильный пассивный доход. Потом выделите из него не более 5 % на активные игры с фондовым или валютным рынком. Наслаждайтесь процессом.

Инвестиционный портфель может включать в себя множество активов:

  • наличные денежные средства (например, в подушке безопасности, во временном хранении для ожидания благоприятного входа на рынок);
  • акции и облигации;
  • паи ПИФов и акции ETF;
  • драгоценные металлы;
  • недвижимость;
  • рублевые и валютные депозиты;
  • рискованные инструменты, например, ПАММ-счета, опционы, фьючерсы.

Задача инвестора – найти оптимальное распределение активов внутри инвестпортфеля, придерживаясь принципов диверсификации, своего риск-профиля, финансовых целей и срока их достижения.

Виды инвестпортфелей

Рассмотрим, какие бывают виды инвестиционных портфелей.

  • По уровню риска

Консервативный. Его цель – сохранить капитал. В качестве инструментов используют депозиты надежных банков из топ-10, облигации федерального займа (ОФЗ), вложения в драгоценные металлы. Рекомендуют формировать в том случае, когда до достижения цели остается не более 3 – 5 лет, и уже нельзя рисковать своими сбережениями.

Умеренный. Рассчитан на средний уровень риска и доходности. В него включаются фонды акций и облигаций, паи ПИФов, отдельные акции российского и зарубежного бизнеса, облигации надежных эмитентов (не только федеральные, но и муниципальные, корпоративные).

Агрессивный. Требует постоянного контроля и управления. Рассчитан на высокий риск и доходность. На длительной перспективе большая вероятность потерять значительную долю капитала, если приняты неправильные решения. Инвестор делает выбор в пользу высокодоходных облигаций, акций быстрорастущих компаний, фьючерсов и опционов.

  • По способу получения дохода

Портфель роста. Ориентирован на получение дохода за счет роста курса акций и облигаций.

Дивидендный портфель. В него входят акции компаний, стабильно выплачивающих дивиденды на протяжении многих лет. Один из вариантов получения пассивного дохода.

  • По срокам достижения целей

Краткосрочный. Входят высоколиквидные и надежные активы (ОФЗ, депозиты, акции фондов денежных рынков).

Долгосрочный. Наполняется низкорискованными и высокорискованными активами в пропорции, соответствующей риск-профилю инвестора. Но по мере приближения к финансовой цели доля низкорискованных инструментов увеличивается.

Стратегия портфельного инвестирования на принципах Asset Allocation

Хочу познакомить вас со стратегией портфельного инвестирования, которую использую сама. Это стратегия Asset Allocation (в переводе с английского – “распределение активов”). Ее положения сформулировал нобелевский лауреат Гарри Марковиц, развил Уильям Шарп, придерживаются многие прославленные инвесторы мира.

Основная идея в том, что доходность портфеля в большей степени зависит от структуры, т. е. от распределения активов внутри него. Исследование крупнейшей мировой управляющей компании Vanguard показало, что на 88 % доходность и риск вашего портфеля зависят от долевого соотношения в нем акций, облигаций, золота и пр.

Asset Allocation – стратегия составления инвестпортфеля путем распределения в нем активов на принципах сбалансированного соотношения доходности и риска.

Это достигается путем:

  • диверсификации по странам мира, валюте, классам активов, уровню развития рынков;
  • сроков инвестирования (краткосрочные, долгосрочные);
  • финансовых целей инвестора (покупка квартиры, машины, образование детей, пассивный доход и пр.);
  • риск-профиля инвестора, т. е. его устойчивости к риску.

Если вы хотите создать капитал, которым воспользуетесь не только вы, но и ваши дети и внуки, то представленная портфельная теория – лучший вариант для этого. Основные принципы стратегии Asset Allocation:

  1. Подбор таких классов активов, которые дают максимальную доходность и минимальный риск.
  2. Низкая корреляция между инструментами, т. е. их зависимость друг от друга. Например, при общей панике на фондовом рынке, когда акции падают в цене, растут котировки золота как защитного актива. Плохо, когда инструменты в портфеле ведут себя одинаково.
  3. Индивидуальная восприимчивость инвестора к риску, т. е. насколько он готов спокойно воспринимать краткосрочное падение котировок.
  4. Минимальные затраты (комиссии брокеров, налоги).
  5. Ребалансировка – приведение долевого распределения активов, которое со временем меняется, к его первоначальному состоянию.

Формирование оптимального инвестпортфеля

Рассмотрим этапы формирования инвестпортфеля, из которых станет понятно, как собрать свой первый финансовый портфель новичку, какие инструменты выбрать и как определить разумное их распределение.

Этап 1. Формулировка финансовых целей и сроков их достижения.

Инвестор должен определить свои цели, ответить на вопрос, зачем он инвестирует. Например, накопить на квартиру, машину, дом, образование детей. У каждого, я считаю, должна быть цель – получение пассивного дохода в будущем.

Надо не только сформулировать цель, но и четко обозначить ее временной диапазон и финансовую составляющую в рублях или валюте. Например, сменить машину на новую, стоимостью 1 млн рублей, через 5 лет, накопить капитал, который даст пассивный доход не менее 1 000 $ в месяц к 50 годам и т. д. В помощь инвестиционные калькуляторы, которые помогут рассчитать все параметры и определиться с ежемесячной суммой на инвестиции.

Чем короче временной интервал, тем менее рискованным должен быть портфель. Например, при горизонте 20 и более лет, большую долю стоит выделить на рискованные инструменты (акции, корпоративные облигации). Но по мере сокращения срока и приближения к цели распределение активов меняется – увеличивается доля защитных и консервативных инструментов (ОФЗ, золото).

На краткосрочные цели, например, отпуск в следующем году, покупку бытовой техники, лучше хранить деньги на депозите в банке или в ликвидных, краткосрочных облигациях, фондах денежного рынка. Здесь задача стоит не заработать, а накопить и сохранить.

Этап 2. Определение своего риск-профиля.

На этом этапе вы должны ответить на вопрос: “На какой процент снижения котировок я готов?” И это только кажется, что вы спокойно выдержите просадки по акциям и облигациям. Многие новички не выдерживают психологического давления и начинают массово продавать ценные бумаги, еще больше усугубляя панику на рынке. Например, в 2008 г., когда рухнул американский рынок почти на 50 %, большинство инвесторов ушло и упустило прекрасную возможность купить подешевевшие бумаги.

В помощь тем, кто не может объективно оценить свое отношение к риску, тестирование на риск-профиль. Такие тесты есть у брокеров, в аналитических и инвестиционных компаниях. Я в свое время прошла опросник, переведенный на русский язык от компании Fidelity. Вышло, что мне рекомендовано сбалансированное целевое сочетание активов:

  • 35 % – акции отечественных предприятий;
  • 15 % – зарубежные акции;
  • 40 % – облигации;
  • 10 % – краткосрочные инструменты.

Дополнила этот анализ тестом от компании FinEx на сервисе “Финансовый Автопилот”. В результате моя склонность к риску ниже среднего – 4 из 10 баллов. Я ориентировалась на полученные данные и составила свой инвестпортфель исходя из своей склонности не рисковать.

Читайте также:
Прагматическая санкция: что это такое, описание и особенности

Этап 3. Выбор стратегии.

В соответствии со своими целями, временем их достижения и отношением к риску выбираем стратегию инвестирования: консервативную, умеренную или агрессивную. Их характеристику вы можете посмотреть чуть выше в статье, где идет описание видов инвестпортфелей. Всегда помните: чем выше доходность, тем выше риск.

Напомню, что это посредник между инвестором и биржей. Вы даете ему поручение что-то купить или продать, он его исполняет. Одним из главных врагов инвестора являются издержки, поэтому не стоит открывать брокерский счет у посредника, офис которого просто находится недалеко от вас. Комиссии могут серьезно снизить доходность вашего капитала, особенно если он пока не составляет миллионы.

Основные критерии выбора:

  • наличие лицензии и опыта работы на рынке;
  • рейтинг от ведущих рейтинговых агентств на МосБирже;
  • вознаграждение за услуги;
  • дополнительные возможности (вывод купонов и дивидендов с ИИС, открытие счета онлайн, мобильное приложение для торговли и пр.).

Этап 5. Подбор активов.

Если вы начинающий инвестор, то покупать акции Газпрома или Лукойла только потому, что вы часто слышите по телевизору про эти компании, не стоит. Для приобретения ценных бумаг отдельных эмитентов нужны знания, чтобы проанализировать финансовую отчетность, мультипликаторы и пр. Можно, конечно, вооружиться книгами и самостоятельно постигать азы, но быстрее пройти курсы по инвестированию и уже через пару месяцев сформировать доходный, низкорискованный и сбалансированный инвестпортфель.

Кто вообще не хочет заморачиваться какими-то анализами, может распределить свои активы между индексными фондами (ETF). Диверсификация вам будет обеспечена на должном уровне и по странам, и по валютам, и по активам. Старайтесь покупать не 1 – 2 фонда, а больше, чтобы снизить риски просадок.

Этап 6. Ребалансировка.

Если активный инвестор следит за котировками и ловит каждое слово аналитиков в ежедневном режиме, то пассивный инвестор должен четко придерживаться выбранной стратегии и не реагировать на временное падение доходности той или иной ценной бумаги.

При регулярном пополнении портфеля сразу рекомендую проводить оптимизацию или ребалансировку. Периодичность может быть раз в месяц, квартал, год. Например, я свой брокерский счет раньше пополняла каждый месяц. Но с изменением тарифов брокера делать это стало невыгодно. Поэтому перешла на периодичность 1 раз в 2 месяца.

Смысл ребалансировки в том, чтобы сохранять долевое распределение активов по выбранной вами стратегии. Со временем котировки ценных бумаг, золота меняются. Соответственно, меняются и их доли в портфеле. Путем докупки инструментов возникающие расхождения легко поправить.

Если в вашем портфеле не только индексные фонды, но и отдельные акции и облигации, то надо следить за поступающими купонами и дивидендами, чтобы вовремя их реинвестировать. Читайте информацию о дивидендной политике компаний, раз в год проводите фундаментальный анализ эмитентов, чтобы вовремя выявить ставшие малопривлекательными акции и облигации.

Приведу в качестве примера наш семейный инвестпортфель, который мы составили, используя стратегию Asset Allocation и пройдя вышеперечисленные этапы. Несколько вводных, чтобы было более понятно распределение активов внутри:

  1. Мы с мужем наметили 3 среднесрочных цели (срок реализации 6 лет), поэтому агрессивной стратегии инвестирования быть не может. Через 6 лет она изменится, потому что будут другие цели и другой временной интервал.
  2. Прошли тестирование на риск-профиль. Оказалось, что восприимчивость к риску у нас ниже среднего. Это лишний раз показало, что подойдет консервативная или умеренная стратегия.
  3. Мы прошли обучение инвестированию у профессионалов, поэтому в портфель попали не только индексные фонды, но и ценные бумаги отдельных эмитентов.
  4. На диаграмме не показываю два защитных инструмента нашей семьи: депозит с “подушкой безопасности” и программу страхования на 20 лет.

Наш портфель выглядит так:

Как видите, большую долю занимают облигации. Есть защитные инструменты в виде золота (FXGD от компании FinEx) и фонда денежного рынка (FXMM от компании FinEx). Среди российских акций 7 % принадлежит индексному фонду FXRL, остальные 7 % – отдельным эмитентам. Иностранные акции представлены полностью ETF на рынок США, Германии и Китая, чтобы сделать диверсификацию по валютам и странам.

В следующем разделе дам примеры портфелей по стратегии Asset Allocation от мировых инвесторов и управляющих компаний. Это ни в коем случае не является инвестиционной рекомендацией. Вы должны по шагам выполнить все действия , описанные выше и составить свой собственный, никого не копирующий инвестпортфель.

Примеры портфелей по стратегии Asset Allocation

Бенджамин Грэм, автор известной любому инвестору книги “Разумный инвестор” и учитель Уоррена Баффета, предложил очень простой портфель, который на 50 % состоит из акций и на 50 % из облигаций. Это динамичный вариант. Если произошел кризис, то уменьшаем долю облигаций до 20 – 25 % и наращиваем долю акций. И, наоборот, при перегреве рынка, росте котировок акций продаем их и увеличиваем долю облигаций.

Fidelity – одна из крупнейших компаний по управлению активами в мире разработала следующие варианты инвестпортфелей:

  • Консервативный

  • Сбалансированный

  • Портфель роста

Среднегодовая доходность по этим вариантам распределения активов составила:

Консервативный Сбалансированный Роста Агрессивный
5,96 % 7,96 % 8,97 % 9,65 %

Рейтинговое агентство Morningstar ввело больше активов, чем Fidelity. Добавились товары и недвижимость.

  • Консервативный

  • Умеренный (доля недвижимости – 4 %, денежного рынка – 2 %)

  • Портфель роста

Заключение

Кому-то инвестирование кажется простым и понятным, кому-то – китайской грамотой. Цена и той и другой точек зрения велика. В первом случае вы рискуете потерять весь свой капитал, в другом – никогда не достичь своих целей, не обеспечить достойное будущее детям, а себе – старость.

Моя настоятельная рекомендация – учиться, учиться и еще раз учиться. Уже через пару месяцев вы создадите собственный инвестиционный портфель, который принесет доходность в 2 и более раз выше, чем простой банковский депозит. Вы самостоятельно сможете увеличивать свои сбережения, пока остальные будут их терять. Удачных вам инвестиций!

С 2000 года преподаю экономические дисциплины в университете. В 2002 году защитила диссертацию на присуждение ученой степени кандидата экономических наук.

Обладаю врожденной способностью планировать и управлять личными финансами. С 2017 года повышаю финансовую грамотность других людей, перевожу сложные термины на человеческий язык.

Анализ современной системы портовых сборов в морских портах Российской Федерации

Рубрика: 19. Логистика и транспорт

Опубликовано в

Дата публикации: 29.11.2016

Статья просмотрена: 1109 раз

Библиографическое описание:

Бодровцева, Н. Ю. Анализ современной системы портовых сборов в морских портах Российской Федерации / Н. Ю. Бодровцева. — Текст : непосредственный // Проблемы и перспективы экономики и управления : материалы V Междунар. науч. конф. (г. Санкт-Петербург, декабрь 2016 г.). — Санкт-Петербург : Свое издательство, 2016. — С. 153-157. — URL: https://moluch.ru/conf/econ/archive/219/11499/ (дата обращения: 21.12.2021).

Статья посвящена анализу портовых сборов, взимаемых с судов в морских портах Российской Федерации. Автором использован системный подход. Определены и проанализированы элементы, составляющие современную систему портовых сборов. Проведен анализ действующих нормативных правовых актов, регулирующих соответствующие правоотношения. На основании результатов анализа предложены меры по совершенствованию государственного регулирования отдельных элементов, составляющих систему портовых сборов.

Ключевые слова: морские порты, портовые сборы, система портовых сборов, виды портовых сборов, закон о морских портах

The article is devoted to the analysis of port charges levied on vessels in the Russian Federation seaports. The author has used a systematic approach. There are identified and analyzed elements forming a modern system of port charges. It is given the analysis of the current normative legal acts regulating corresponding legal relationship. Based on the analysis results the author proposes measures to improve state regulation of the separate elements consisting the port charges system.

Keywords: seaports, port charges, the system of port charges, kinds of port charges, the Statute on seaports

Понятие портовых сборов существует с момента появления первых портов и развития мореплавания. На сегодняшний день практика взимания портовых сборов с судов, заходящих в порт, существует во всем мире.

Читайте также:
Портовые сборы: что это такое, описание и особенности

Следует согласиться с мнением автора [2], использующим для изучения понятия «портовые сборы» системный подход, представляющими портовые сборы как систему, состоящую из совокупности элементов, взаимообуславливающих друг друга.

Совершенствование государственного регулирования деятельности морских портов, принятие в последнее время целого ряда нормативных правовых актов, регулирующих правоотношения в сфере установления и уплаты портовых сборов, заставляют вновь обратиться к анализу системы портовых сборов, сложившейся в Российской Федерации в настоящее время.

Итак, современную систему портовых сборов Российской Федерации, можно представить следующим образом:

1) Понятие портовых сборов;

2) Виды портовых сборов, взимаемых в морских портах Российской Федерации, и перечень морских портов, в которых установлена обязанность по уплате портовых сборов;

3) Получатель портовых сборов;

4) Плательщик портовых сборов;

5) Объект обложения портовыми сборами и основания возникновения обязанности по уплате портовых сборов;

6) Ставки портовых сборов;

7) Расчетная база для начисления портовых сборов и порядок расчета портовых сборов.

8) Льготы и преференции по уплате портовых сборов.

9) Денежная единица, в которой осуществляется оплата портовых сборов;

10) Порядок исполнения и контроль исполнения обязанности по уплате портовых сборов.

Данные элементы системы портовых сборов выделены по принципу достаточности для регулирования правоотношений по определению и уплате портовых сборов. Изменение любого из указанных элементов способно оказать существенное влияние на сумму портовых сборов, собираемых в морских портах Российской Федерации.

Понятие портовых сборов определено Федеральным законом от 08.11.2007 № 261-ФЗ «О морских портах в Российской Федерации и о внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации» (далее — Закон о морских портах), в котором установлено, что «Оказание в морских портах услуг по использованию отдельных объектов инфраструктуры морского порта, а также по обеспечению безопасности мореплавания в морском порту и на подходах к нему осуществляется на платной основе (портовые сборы)» [9, статья 19 пункт 1].

Таким образом портовые сборы определяются как плата за оказываемые в морских портах услуги по использованию отдельных объектов инфраструктуры морского порта, а также по обеспечению безопасности мореплавания в морском порту и на подходах к нему. Следовательно, Законом о морских портах установлена гражданско-правовая природа портовых сборов, как платы за оказываемые услуги.

В Законе о морских портах определены виды портовых сборов. Закон содержит закрытый перечень портовых сборов, которые могут быть установлены в морских портах Российской Федерации, а именно:

9) транспортной безопасности акватории морского порта [9, статья 19 пункт 3].

При этом Закон о морских портах не раскрывает содержание и состав оказываемых услуг в рамках каждого сбора, но определяет естественно монопольный характер данных услуг. Так, Законом определено, что ставки портовых сборов и правила их применения устанавливаются в соответствии с законодательством Российской Федерации о естественных монополиях [9, статья 19 пункт 5].

В соответствии с положениями Федерального закона от 17.08.1995 № 147-ФЗ «О естественных монополиях» [8, статья 6] постановлением Правительства РФ от 23.04.2008 № 293 «О государственном регулировании цен (тарифов, сборов) на услуги субъектов естественных монополий в транспортных терминалах, портах, аэропортах и услуги по использованию инфраструктуры внутренних водных путей» утвержден Перечень услуг субъектов естественных монополий в морских портах, цены (тарифы, сборы) на которые регулируются государством [11].

Указанное постановление Правительства РФ не ссылается на Закон о морских портах. Ряд услуг, указанных в перечне [11, пункт 1–8], может быть соотнесен с портовыми сборами, как платой за услуги в соответствии с Законом о морских портах. Однако, следует обратить внимание, что указанный перечень не содержит услуги по обеспечению транспортной безопасности морского порта, сбор за которую предусмотрен Законом о морских портах [9, статья 19 пункт 3 подпункт 9].

В соответствии с Законом о морских портах [9, статья 19 пункт 4] перечень портовых сборов, взимаемых непосредственно в каждом морском порту, установлен Приказом Минтранса России от 31.10.2012 № 387 «Об утверждении перечня портовых сборов, взимаемых в морских портах Российской Федерации» (далее — Приказ Минтранса России от 31.10.2012 № 387, Приказ Минтранса России) [10].

Согласно данному перечню портовые сборы установлены в 64 из 67 морских портов Российской Федерации. Виды сборов, взимаемые в каждом порту, установлены в зависимости от имеющихся в порту объектов инфраструктуры в соответствии с обязательными постановлениями по порту.

Следует отметить, что Приказом Минтранса России в каждом порту установлен сбор транспортной безопасности акватории морского порта, а причальный сбор не установлен ни в одном морском порту.

Получатель портовых сборов в общем случае установлен Законом о морских портах, согласно которому портовые сборы подлежат уплате администрации морских портов, а также хозяйствующему субъекту, осуществившим оказание соответствующих услуг в морском порту [9, статья 19 пункт 2]. Следовательно, получателями портовых сборов могут выступать администрации морских портов, либо иные хозяйствующие субъекты.

Приказ Минтранса России от 31.10.2012 № 387 определяет соответствие морских потов, портовых сборов и хозяйствующих субъектов, наделяемых правом взимания данных видов портовых сборов в конкретном порту.

Приказ наделяет правом взимания корабельного сбора администрации морских портов [10, пункт 2].

В настоящее время в Российской Федерации осуществляют деятельность 8 бассейновых администраций морских портов, являющихся федеральными бюджетными учреждениями, подведомственными Росморречфлоту [13]. Администрации взимают корабельный сбор в тех портах, которые отнесены к предмету ведения конкретной администрации.

Также правом взимания портовых сборов наделяются государственные унитарные предприятия, в хозяйственное ведение которых переданы объекты инфраструктуры морского порта: ФГУП «Росморпорт», ГУП РК «Крымские морские порты», ГУП «Севастопольский морской порт» [10, пункт 2].

Так, ФГУП «Росморпорт» наделяется правом взимать в 54 морских портах следующие виды сборов: канальный, навигационный, маячный, ледокольный, транспортной безопасности акватории морского порта (кроме канального, навигационного, маячного сборов в морских портах Керчь, Феодосия, Евпатория, Ялта и Севастополь);

ГУП РК «Крымские морские порты» наделяется правом взимать канальный, навигационный, маячный сборы в морских портах Керчь, Феодосия, Евпатория, Ялта;

ГУП «Севастопольский морской порт» наделяется правом взимать канальный, навигационный, маячный сборы в морском порту Севастополь.

Читайте также:
Официальное издание: что это такое, описание и особенности

В отношении лоцманского и экологического сборов, учитывая характер оказываемых услуг и сложившуюся практику оказания данных услуг, установлен открытых перечень хозяйствующих субъектов, наделяемых правом взимания данных портовых сборов наяду с ФГУП «Росморпорт».

Плательщики портовых сборов установлены Приказом ФАС России от 10.03.2016 № 223/16 «Об утверждении правил применения ставок портовых сборов в морских портах Российской Федерации» (далее — Приказ ФАС России от 10.03.2016 № 223/16) [12].

Согласно указанному Приказу ФАС России плательщиками портовых сборов являются российские и иностранные судовладельцы или уполномоченные ими лица [12, пункт 1.2].

Объектом обложения портовыми сборами являются суда, осуществляющие плавание под государственным флагом Российской Федерации (российские суда), и суда, осуществляющие плавание под флагами иностранных государств (иностранные суда) [12, пункт 1.3].

Основанием возникновения обязанности по уплате портовых сборов вобщем случаеявляются заход судна в порт, выход судна из порта и проход акватории порта транзитом [12, пункт 1.2].

Ставки портовых сборов устанавливаются Приказами ФАС России для конкретных хозяйствующих субъектов, наделенных правом взимать портовые сборы. Размер ставок портовых сборов дифференцирован по нескольким основаниям:

  • наливные суда;
  • накатные, наплавные суда и контейнеровозы;
  • все суда, кроме накатных, наплавных, контейнеровозов и наливных.

– вид плавания: загранплавание, плавание в каботаже.

– флаг судна: судно под флагом Российской Федерации, судно под флагом иностранного государства [12, пункт 1.3].

В отношении ставок портовых сборов необходимо отметить следующее. В настоящее время приказами ФАС России ни в одном порту Российской Федерации для ФГУП «Росморпорт» не установлены ставки сбора транспортной безопасности акватории морского порта. Тем не менее Приказом ФАС России от 10.03.2016 № 223/16 утверждаются правила применения ставок данного сбора [12, пункт 9.1].

В ряде портов установлена плата за предоставление причалов в отсутствии установленного Приказом Минтранса России от 31.10.2012 № 387 причального сбора [6, 7].

В отношении ставок портовых сборов, установленных для ФГУП «Росморпорт», следует обратить внимание на установление летней ставки ледокольного сбора [5], которая по своей сути не может являться платой за услугу, так как услуги ледоколов предоставляются судам только в период зимней навигации.

Приказами ФАС России устанавливаются льготы по уплате портовых сборов. В целом подход к установлению льгот соответствует международной практике и зависит от:

Так, от уплаты портовых сборов освобождаются суда, используемые в некоммерческих целях: учебные суда, аварийно-спасательные суда, военные корабли, суда, используемые для осуществления государственных контрольных и надзорных функций и т. п. [12, пункт 1.11].

От всех сборов, кроме лоцманского сбора, освобождаются суда, проходящие в порту ходовые испытания; суда, обслуживающие деятельность морского порта (ледоколы, суда портофлота); а также суда, эффективность коммерческой работы которых невелика (научно-исследовательские суда, маломерные и прогулочные суда, спортивные парусные суда и т. п.) [12, пункт 1.12].

Отдельные льготы и преференции по уплате портовых сборов предоставляются пассажирским судам и судам рыбопромыслового флота.

В зависимости от назначения судозахода льготы по уплате портовых сборов предоставляются:

1) судам, заходящим с моря на внешний рейд на подходах к порту и выходящих с него в море, без выполнения на рейде каких-либо операций;

2) судам, заходящим в порт вынужденно, в связи с угрозой безопасности судна, жизни или здоровью экипажа и пассажиров, без осуществления в порту операций с грузами и обслуживания пассажиров;

3) судам, заходящим в порт для аварийного ремонта без осуществления в порту операций с грузами и обслуживания пассажиров [12, пункт 1.14].

Расчетная база для начисления портовых сборов ипорядок расчета портовых сборов в морских портах Российской Федерации следующий.

Ставки портовых сборов устанавливаются за единицу валовой вместимости судна, указанной в его мерительном свидетельстве [12, пункт 1.7]. Мерительное свидетельство входит в состав судовых документов [3, статья 25].

В общем случае для расчета портового сбора, ставка портового сбора умножается на показатель валовой вместимости судна, указанной в мерительном свидетельстве. Расчет лоцманского и экологического сбора имеет свои особенности [12, раздел V, раздел VIII].

Ставки портовых сборов устанавливаются внациональной валюте Российской Федерации [12, пункт 1.7]. Оплата портовых сборов осуществляется также в российских рублях.

Порядок исполнения обязанности по уплате портовых сборов определяется в рамках гражданско-правовых отношений на основании договора, заключаемого между получателем портовых сборов — хозяйствующим субъектом, оказывающим соответствующие услуги, и плательщиком портовых сборов — судовладельцем или иным уполномоченным им лицом. Договор оказания услуг, в данном случае, является договором присоединения, положения которого определяются Гражданским кодексом Российской Федерации [1, статья 428].

Непосредственными исполнителями обязанности по уплате портовых сборов в соответствии со сложившейся морской практикой являются судовые агенты, действующим по поручению судовладельца [3, статья 232].

Контроль исполнения обязанности по уплате портовых сборов осуществляется сторонами договора. Также контроль по уплате портовых сборов вправе осуществлять капитан порта. В соответствии с Кодексом торгового мореплавания Российской Федерации капитан порта осуществляет функции по контролю за соблюдением требований, касающихся порядка захода судов в порт и выхода их из порта [3, статья 76]. Капитан порта имеет право отказать в выдаче разрешения на выход судна из морского порта в случае неуплаты установленных портовых сборов [3, статья 80].

В заключении следует отметить, что современная система портовых сборов имеет все необходимые элементы для установления и исполнения обязанности по взиманию и уплате портовых сборов в морских портах Российской Федерации.

Однако представляется целесообразным на законодательном уровне установить соответствие между принятыми Законом о морских портах портовыми сборами как платой за услуги естественно монопольного характера и непосредственно услугами, в отношении которых осуществляется ценовое регулирование в соответствии с законодательством РФ о естественных монополиях.

Следует дать отдельную правовую оценку установлению органом государственного регулирования платы за предоставление причалов в отсутствии установленного причального сбора и летней ставки ледокольного сбора, как платы за услугу, фактически не оказываемую судну.

Представляется необходимым органу государственного регулирования (ФАС России) в соответствии с законодательством РФ о естественных монополиях и Законом о морских портах установить ставки сбора транспортной безопасности акватории морского порта, фактически взимаемого субъектом естественной монополии ФГУП «Росморпорт» [4, приложение 1 пункт 111].

Приложение. Правила применения ставок портовых сборов в морских портах Российской Федерации

Приложение
к приказу Федеральной антимонопольной службы
от 10 марта 2016 г. N 223/16

Правила
применения ставок портовых сборов в морских портах Российской Федерации

С изменениями и дополнениями от:

I. Общие положения

1.1. Ставки портовых сборов применяются для расчетов за услуги, оказываемые субъектами естественных монополий, по использованию отдельных объектов инфраструктуры морского порта, обеспечению безопасности мореплавания в морских портах Российской Федерации и на подходах к ним.

1.2. Портовые сборы уплачивают российские и иностранные судовладельцы или уполномоченные ими лица за заход судна в порт, выход судна из порта, а также проход судном акватории порта транзитом.

1.3. Портовые сборы в морских портах Российской Федерации устанавливаются для российских судов, осуществляющих плавание под Государственным флагом Российской Федерации (далее – российские суда), и судов, осуществляющих плавание под флагами иностранных государств (далее – иностранные суда).

Читайте также:
Оборот валовой: что это такое, описание и особенности

Ставки портовых сборов в морских портах Российской Федерации устанавливаются для российских судов в загранплавании и иностранных судов, а также для российских судов в каботажном плавании и дифференцируются по типам судов:

1.3.1. все суда, кроме накатных, наплавных, контейнеровозов и наливных;

1.3.2. накатные, наплавные суда и контейнеровозы;

1.3.3. наливные суда.

Иностранные суда, осуществляющие каботажные рейсы, уплачивают портовые сборы по ставкам, установленным для иностранных судов в загранплавании.

1.4. Флаг и тип судна определяются судовыми документами.

1.5. Для целей применения ставок портовых сборов флаг баржебуксирного состава определяется флагом самоходной части состава.

1.6. Ставки портовых сборов устанавливаются в рублях.

1.7. Ставки портовых сборов устанавливаются за единицу валовой вместимости судна, указанной в мерительном свидетельстве судна.

Расчет портовых сборов для танкеров с изолированными балластными танками производится без учета валовой вместимости изолированных балластных танков, указанной в мерительном свидетельстве.

При отсутствии сведений в мерительном свидетельстве о валовой вместимости изолированных балластных танков и, соответственно, об уменьшенной валовой вместимости танкера, расчет портовых сборов производится с коэффициентом 0,9.

Для расчета портовых сборов пассажирское судно валовой вместимостью более 40 000 считается равным валовой вместимости 40 000.

Расчет портовых сборов для судов, не имеющих мерительного свидетельства, производится по условному объему судна, исчисляемому в кубических метрах, путем произведения трех величин судна – наибольшей длины, наибольшей ширины и наибольшей высоты борта судна, указанных в судовых документах, с применением коэффициента 0,35.

1.8. Портовые сборы при заходе судна в порт уплачиваются по рейсу, каким судно зашло в порт. При выходе судна из порта портовые сборы уплачиваются по рейсу, каким судно выходит из порта. Экологический сбор уплачивается по рейсу (каботажному или загранплавания), каким судно зашло в порт.

Судно, заходящее в порт без груза, уплачивает портовые сборы (в том числе и экологический сбор) по рейсу, для выполнения которого оно зашло. Судно, выходящее из порта без груза, уплачивает портовые сборы по рейсу, которым оно зашло в порт.

Судно, заходящее в порт без выполнения грузовых и пассажирских операций, а также проходящее акваторию порта транзитом, уплачивает портовые сборы по ставкам текущего рейса (каботажного или загранплавания).

Ставки портовых сборов (за исключением ставок лоцманского сбора и навигационного сбора в части системы управления движения судов (далее – СУДС) для судов, заходящих в порт без осуществления операций с грузами и обслуживания пассажиров, проходящих акваторию порта транзитом, за исключением случаев, оговоренных в пунктах 1.12, 1.14, применяются с коэффициентом 0,5.

1.9. Валовая вместимость баржебуксирных составов, караванов и прочих составных плавучих объектов (в том числе плотов) при расчете сборов (кроме экологического сбора) определяется как сумма валовых вместимостей всех элементов составных плавучих объектов. Если отдельные объекты баржебуксирного состава имеют различный тип, то расчет портовых сборов производится раздельно для каждой части составного плавучего объекта с применением ставок для соответствующего типа. При отсутствии валовой вместимости у плавучих объектов, расчет производится по условному объему плавучего объекта, исчисляемому в кубических метрах, путем произведения трех величин – наибольшей длины, наибольшей ширины и наибольшей высоты плавучего объекта, указанных в судовых документах или иных документах плавучего объекта с применением коэффициента 0,35. При определении условного объема плота вместо высоты борта в расчет принимается осадка плота.

1.10. Портовые сборы с лихтеровоза, производящего грузовые операции с лихтерами, рассчитываются с суммарной валовой вместимости лихтеров, сданных лихтеровозом при заходе в порт и принятых им при выходе из порта.

1.11. Ставки портовых сборов не применяются для следующих судов:

1) учебных, учебно-тренажерных судов и учебно-производственных судов, используемых для образовательной деятельности;

2) судов, осуществляющих государственные надзорные и контрольные функции;

3) военных кораблей (в том числе военных кораблей под иностранным флагом) и военно-вспомогательных судов;

4) судов, предназначенных для защиты и сохранения морской среды, не используемых в коммерческих целях;

5) судов, предназначенных для поисковых и спасательных операций, не используемых в коммерческих целях.

1.12. Ставки портовых сборов, кроме лоцманского сбора, не применяются для следующих судов:

2) научных и исследовательских судов;

3) маломерных судов;

4) прогулочных судов длиной не более 20 м;

5) спортивных парусных судов;

6) судов, осуществляющих перевозки лиц между рейдом и причалами порта, мощностью менее 500 кВт;

7) судов, осуществляющих операции по обслуживанию и снабжению судов, объектов инфраструктуры морского порта и работающих в акватории одного морского порта или смежных акваториях нескольких морских портов;

8) судов, проходящих ходовые испытания.

1.13. Для расчетов с судами, перечисленными в пунктах 1.11 и 1.12 (кроме подпункта 5), применяются ставки портовых сборов, в случае если они осуществляют операции с грузами и обслуживание пассажиров, а также буксировку между портами, не имеющими смежных акваторий.

1.14. Ставки портовых сборов, кроме лоцманского сбора и навигационного сбора в части СУДС, не применяются для следующих судов:

1) судов, заходящих с моря на внешний рейд на подходах к порту и выходящих с него в море, без выполнения на рейде каких-либо операций;

2) судов, заходящих в порт вынужденно, в связи с угрозой безопасности судна, жизни или здоровью экипажа и пассажиров, без осуществления в порту операций с грузами и обслуживания пассажиров;

3) судов, заходящих в порт для аварийного ремонта без осуществления в порту операций с грузами и обслуживания пассажиров.

1.15. К судам, повторно заходящим в порт, после выхода из порта по решению портовых властей или для производства девиационных работ не применяются портовые сборы, кроме лоцманского сбора.

1.16. Приведенные ставки портовых сборов являются базовыми, к которым применяются коэффициенты, указанные в настоящих Правилах. При применении к судну нескольких коэффициентов производится их последовательное умножение.

Информация об изменениях:

Пункт 1.17 изменен с 28 июля 2018 г. – Приказ ФАС России от 27 июня 2018 г. N 872/18

1.17. Российские суда рыбопромыслового флота, осуществляющие рейсы во внутренние морские воды, в территориальное море, в исключительную экономическую зону и на континентальный шельф Российской Федерации и обратно без захода в иностранные порты, уплачивают портовые сборы по ставкам каботажного плавания.

Российские суда, осуществляющие рыболовство во внутренних морских водах, в территориальном море, в исключительной экономической зоне, на континентальном шельфе Российской Федерации, целью которого является доставка уловов водных биологических ресурсов и произведенной из них рыбной и иной продукции для переработки или реализации на территории Российской Федерации, уплачивают портовые сборы по ставкам каботажного плавания с коэффициентом 0,3 (кроме корабельного сбора).

Российские суда длиной до 35,0 м, осуществляющие прибрежное рыболовство во внутренних морских водах и в территориальном море Российской Федерации, освобождаются от уплаты портовых сборов (кроме корабельного сбора в морских портах Невельск, Петропавловск-Камчатский, Поронайск).

Читайте также:
Магистратское право: что это такое, описание и особенности

Российские суда, осуществляющие рыболовство в районах действия международных договоров Российской Федерации в области рыболовства и сохранения водных биологических ресурсов и их доставку на территорию Российской Федерации для последующей реализации и переработки, уплачивают портовые сборы с коэффициентом 0,9 (кроме корабельного сбора).

Российские суда, оснащенные оборудованием для хранения уловов в живом, свежем или охлажденном виде и осуществляющие рыболовство во внутренних морских водах, в территориальном море, в исключительной экономической зоне, на континентальном шельфе Российской Федерации, в районах действия международных договоров Российской Федерации в области рыболовства и сохранения водных биологических ресурсов и в открытой части Мирового океана, целью которого является доставка уловов водных биологических ресурсов в живом, свежем или охлажденном виде для переработки или реализации на территории Российской Федерации, уплачивают портовые сборы по ставкам каботажного плавания с коэффициентом 0,3 (кроме корабельного сбора).

1.18. При перевозке (буксировке) между портами Российской Федерации российские суда (составные плавучие объекты, в том числе плоты), следующие с внутренних водных путей (участков рек Российской Федерации) в морские порты (включая прохождение морских портов транзитом) и обратно, уплачивают портовые сборы по ставкам каботажного плавания.

1.19. Суда пассажирские накатные, а также накатные суда, имеющие пассажирское свидетельство, уплачивают портовые сборы по ставкам и правилам, применяемым для накатных судов.

1.20. Суда, осуществляющие плавание между несмежными акваториями одного порта, в случае получения разрешения на многократный кратковременный выход из порта и вход в порт, предусмотренного обязательными постановлениями в морском порту, портовые сборы уплачивают один раз при первом выходе из порта и входе в порт в соответствии с указанным разрешением.

II. Канальный сбор

2.1. Канальный сбор взимается за прохождение судна по каналу при заходе в порт и выходе из порта, проходе акватории порта транзитом.

2.2. Пассажирские суда канальный сбор уплачивают полностью в каждом порту захода один раз в течение календарного года при первом заходе в порт и выходе из порта.

Начиная со второго захода в порт, пассажирские суда уплачивают канальный сбор с коэффициентом 0,25 к установленным ставкам за каждый вход в порт и выход судна из порта.

III. Корабельный сбор

3.1. Корабельный сбор взимается за заход в порт и выход судна из порта.

3.2. Суда, за исключением пассажирских, не работающие на линиях, открытых в порядке, установленном законодательством Российской Федерации, при последовательной погрузке либо последовательной выгрузке в нескольких морских портах Российской Федерации в течение одного рейса корабельный сбор уплачивают в первом порту захода полностью, в последующих портах – с коэффициентом 0,5 к установленным ставкам.

3.3. Пассажирские суда корабельный сбор уплачивают полностью в каждом порту захода один раз в течение календарного года при первом заходе в порт и выходе из порта.

Начиная со второго захода в порт, пассажирские суда уплачивают корабельный сбор с коэффициентом 0,25 к установленным ставкам за каждый заход в порт и выход судна из порта.

3.4. Для судов (за исключением пассажирских), работающих на линиях, открытых в порядке, установленном законодательством Российской Федерации, к ставкам корабельного сбора применяется коэффициент 0,8.

3.5. Ставки корабельного сбора не применяются для транзитных судов.

IV. Ледокольный сбор

4.1. Ледокольный сбор взимается за заход в порт и выход судна из порта или проход акватории порта транзитом.

4.2. Для судов (за исключением пассажирских), работающих на линиях, открытых в порядке, установленном законодательством Российской Федерации, к ставкам ледокольного сбора применяется коэффициент 0,8.

4.3. Ставки ледокольного сбора не применяются для следующих судов:

а) судов с ледовым классом Агс7 по классификации Российского морского регистра судоходства или соответствующим ему классам других классификационных обществ, следующих самостоятельно, без проводки ледокола;

б) пассажирских судов.

V. Лоцманский сбор

5.1. Лоцманский сбор взимается за лоцманскую проводку судна в пределах установленного района обязательной (необязательной) лоцманской проводки за заход судна в порт, выход судна из порта, плавание судна в акватории порта или проход акватории порта транзитом (далее – проводка) и за каждую лоцманскую операцию, указанную в пункте 5.4, которой заканчивается/начинается проводка.

5.2. Лоцманский сбор включает в себя плату за транспортные средства, используемые для доставки и снятия лоцмана с судна.

5.3. Лоцманский сбор за проводку уплачивается за каждую милю. Неполная миля считается за полную.

5.4. Лоцманский сбор уплачивается за каждую самостоятельную лоцманскую операцию, включая:

1) постановку на якорь, швартовные бочки;

2) снятие с якоря, швартовной бочки;

3) швартовку к причалу;

4) отшвартовку от причала;

5) ввод и вывод судна из дока.

5.5. Лоцманский сбор за проводку между причалами, причалом и рейдом и обратно уплачивается по ставкам проводки за каждую милю. Неполная миля считается за полную.

5.6. Для судов (за исключением пассажирских), работающих на линиях, открытых в порядке, установленном законодательством Российской Федерации, к ставкам лоцманского сбора применяется коэффициент 0,8.

5.7. Для расчета величины лоцманского сбора судно валовой вместимостью меньше 1400 считается равным судну валовой вместимостью 1400 (кроме маломерных, спортивных парусных, прогулочных судов). Для расчета величины лоцманского сбора валовая вместимость маломерных, спортивных парусных, прогулочных судов определяется в соответствии с положениями пункта 1.7.

5.8. При перетяжке судна вдоль причала с лоцманами на борту лоцманский сбор уплачивается за операцию с коэффициентом 0,5.

5.9. При отказе от услуг лоцмана, вызванного на судно, уплачивается 50% лоцманского сбора за проводку и за операцию, причитающиеся за услугу, для которой был вызван лоцман.

5.10. Суда, осуществляющие операции по обслуживанию и снабжению судов, находящихся на акватории морского порта и на подходах к нему, включая внутренний и внешний рейды, объектов инфраструктуры морского порта, пользующиеся услугами лоцмана, уплачивают лоцманский сбор по ставкам каботажного плавания.

VI. Маячный сбор

6.1. Маячный сбор взимается за заход в порт и выход судна из порта или проход акватории порта транзитом.

VII. Навигационный сбор

7.1. Навигационный сбор взимается за заход в порт и выход судна из порта. Для судов, проходящих акваторию порта транзитом, навигационный сбор взимается по ставке навигационного сбора в части СУДС.

7.2. Суда, за исключением пассажирских, не работающие на линиях, открытых в порядке, установленном законодательством Российской Федерации, при последовательной погрузке, либо последовательной выгрузке в нескольких морских портах России в течение одного рейса навигационный сбор уплачивают в первом порту захода полностью, в последующих портах – с применением коэффициента 0,5 к установленным ставкам навигационного сбора.

7.3. Пассажирские суда уплачивают навигационный сбор в каждом порту захода один раз в течение календарного года по ставке навигационного сбора при первом заходе в порт и выходе из порта.

Начиная со второго захода в порт, пассажирские суда уплачивают навигационный сбор по ставке навигационного сбора в части СУДС за каждый вход в порт и выход судна из порта. В портах, где не установлена ставка навигационного сбора в части СУДС, начиная со второго судозахода пассажирские суда уплачивают навигационный сбор с коэффициентом 0,25 к установленным ставкам за каждый заход в порт и выход судна из порта.

Читайте также:
Общее собрание: что это такое, описание и особенности

7.4. Для судов (за исключением пассажирских), работающих на линиях, открытых в порядке, установленном законодательством Российской Федерации, к ставкам навигационного сбора применяется коэффициент 0,8.

7.5. Суда, перечисленные в пункте 1.14, уплачивают навигационный сбор по ставке навигационного сбора в части СУДС за каждый заход в порт и выход судна из порта.

VIII. Экологический сбор

8.1. Экологический сбор взимается в портах, располагающих техническими средствами для приема с судов всех видов предъявляемых судовых отходов: мусора, нефтесодержащих и сточных вод (за исключением балластных вод).

При пребывании судна в порту до 10 суток включительно для расчета экологического сбора применяется базовая ставка экологического сбора.

При пребывании судна в порту свыше 10 суток и до 30 суток включительно к базовой ставке экологического сбора применяется коэффициент 1,3.

8.2. По истечении 30 суток экологический сбор взимается в порядке, установленном пунктом 8.1.

8.3. При расчете времени стоянки судна в порту неполные сутки округляются до полных суток в большую сторону.

Судно, не сдавшее судовые отходы, от оплаты экологического сбора не освобождается, за исключением судов, указанных в п. 8.4.

8.4. Ставки экологического сбора не применяются для следующих судов:

1) судов, осуществляющих операции только на внешнем рейде на подходах к порту;

2) несамоходных судов;

3) транзитных судов;

4) пассажирских судов.

8.5. Прием отходов с судов, в отношении которых не применяются ставки экологического сбора, осуществляется на платной основе.

IX. Сбор транспортной безопасности акватории морского порта

9.1. Сбор транспортной безопасности акватории морского порта взимается за заход в порт и выход судна из порта или проход акватории порта транзитом.

© ООО “НПП “ГАРАНТ-СЕРВИС”, 2022. Система ГАРАНТ выпускается с 1990 года. Компания “Гарант” и ее партнеры являются участниками Российской ассоциации правовой информации ГАРАНТ.

Портовые сборы при перевозках грузов

При перевозках водным транспортом на стоимость доставки дополнительно влияет размер портовых сборов. Это платежи, которые взимаются в порту отправления или прибытия с судна или груза. Для таких сборов установлены фиксированные тарифы. Точная сумма платежей рассчитывается с учетом следующих факторов:

  • размеры корабля, его вместимость, посадка и длина;
  • срок стоянки в порту;
  • количество перевозимого груза, а также пассажиров;
  • вид плавания (речное, морское);
  • форма организации движения судна (регулярное или нерегулярное);
  • характеристики груза;
  • услуги, оказываемые в порту.

Есть несколько способов рассчитывать платежи: например, за каждый судозаход, проход транзитом через портовую акваторию или выход из порта, за период использования услуг, по факту оказания той или иной услуги.

Виды сборов в порту

Со всего корабля могут взиматься обязательные платежи следующих видов:

  • Корабельный. На размер платежа влияет вместимость корабля в кубических метрах (указывается в регистрационных документах). Плата взимается каждый раз, когда судно заходит или выходит из порта. Возможно применение стандартных, льготных и каботажных ставок.
  • Причальный. Является платой за стоянку и оплачивается кораблями, которые стоят у причалов. Платеж вносится по времени стоянки (с округлением точного времени до 1⁄2 суток). Для некоторых групп судов плату взимают за каждый заход без учета времени. Сбор может оплачиваться с 50% скидкой при швартовке носом или кормой к причалу либо при стоянке вдоль другого ошвартованного судна.
  • Навигационный. Если порт управляет движением, используя для этого береговые радиолокационные системы, этот сбор взимают каждый раз, когда судно заходит в порт, выходит из него или проходит акваторию транзитом. Размер платежа считают по объему судна.
  • Лоцманский. Чтобы зайти в порт или выйти из него, а также чтобы проследовать по его акватории, корабль может проходить по определенным фарватерам или подходным каналам. Если его проводит лоцман порта, за внепортовую и внутрипортовую проводку взимается отдельная плата, в которую дополнительно включают расходы на доставку лоцмана на корабль и обратно.
  • Маячный. Если порт содержит маячные сооружения и вспомогательное оборудование для них либо другие средства навигационного обслуживания, для их содержания каждый раз, когда корабль заходит в порт, выходит из него либо проходит транзитом через акваторию, взимается маячный сбор.
  • Канальный. При наличии каналов, по которым корабль проходит, заходя в порт или выходя из него, канальный сбор взимается на их содержание, а также на проведение дноуглубительных и иных работ.
  • Экологический. Если порт оснащен средствами, обеспечивающими приемку судовых отходов (кроме балластных вод), этот сбор уплачивается за весь период нахождения в порту. При этом сдача отходов является обязанностью судна. Если корабль имеет собственное оборудование для утилизации загрязнений, отходов, с него взимается 50% сбора.
  • Ледокольный. Может взиматься в любое время года (в этом случае применяются изменяемые ставки) либо только период ледокольной навигации. Размер платежа рассчитывают по объему корабля в кубических метрах.

Перечисленные выше сборы оплачиваются сразу для всего судна. Также при морских перевозках применяются платежи для отдельных контейнеров.

Какие услуги и сборы в порту оплачиваются для контейнеров?

После прибытия контейнера в порт назначения сборы оплачиваются агенту морской линии, который обеспечивал перевозку. В сумму платежей может входить стоимость следующих услуг:

  • выгрузка контейнера с судна на причал;
  • перемещение внутри порта;
  • погрузка на автомобильный или железнодорожный транспорт;
  • взвешивание (с перемещением груза на специальную площадку для этого);
  • прохождение инспекционно-досмотрового комплекса и перемещение груза на площадку для него, а затем обратно;
  • прохождение таможенного досмотра с перемещением контейнера на площадку для него и обратно;
  • если необходимо, полная или частичная выгрузка груза из контейнера (может не выполняться, если контейнер вывозится на пределы порта целиком);
  • вывоз контейнера (оплачивается отдельный порт);
  • в некоторых портах дополнительно взимается сбор за обеспечение безопасности;
  • агентские вознаграждения.

Обязательными являются платежи за выгрузку контейнера с судна, вывоз контейнера и за услуги агента. Остальные платежи вносятся не всегда, а только в случае, если оказываются соответствующие услуги.

Кроме этого при нахождении контейнера в порту оплачивается его хранение. Если контейнер выгружен с судна и поставлен на контейнерную площадку, его размещение на ней оплачивается отдельно. Период хранения начинается с момента, когда контейнер поставлен на площадку (даже если судно еще не разгружено). В порту может быть предусмотрен период бесплатного хранения. Когда он истекает, плата за хранение рассчитывается посуточно.

Компания “СТТ Логистика” организует морские грузоперевозки, а также мультимодальные перевозки с использованием водного транспорта. Мы обеспечим сопровождение груза в порту и предложим выгодные условия обслуживания.

Рейтинг
( Пока оценок нет )
Понравилась статья? Поделиться с друзьями:
Добавить комментарий

;-) :| :x :twisted: :smile: :shock: :sad: :roll: :razz: :oops: :o :mrgreen: :lol: :idea: :grin: :evil: :cry: :cool: :arrow: :???: :?: :!: