Валютный резерв: что это такое, описание и особенности

Курс валюты

Цена денежной единицы одной страны в денежных единицах другой

Курс валюты — это стоимость денежной единицы одной страны, выраженная в деньгах другой страны.

Например, в валютной паре USD/RUB первая валюта — доллар — показывает, чей курс выражается. А вторая — рубль — это деньги, в которых считают стоимость доллара. Если курс доллара равен 73 рублям, один доллар можно купить за 73 рубля.

Курсом валюты пользуются, чтобы тратить деньги в отпуске за границей, продавать и покупать иностранные товары, сравнивать цены на мировых рынках. Международные расчеты проводят не только отдельные граждане, но и компании и государство.

Рассказываем, кто и как формирует курс валют и почему вряд ли получится обменять деньги по официальному курсу.

Что влияет на цену национальной валюты

На курс валюты влияют ее популярность и количество на валютном рынке, действия центральных банков и непредвиденные обстоятельства — кризисы, катастрофы, войны.

Спрос и предложение. Валюта — это тоже товар, который постоянно продают и покупают, поэтому в ее отношении действуют законы рынка. Если спрос на валюту растет, увеличивается и ее стоимость. Если уменьшается количество сделок с национальными товарами или размер инвестиций — курс снижается.

На колебания спроса влияют стоимость ресурсов, межгосударственные санкции, социально-экономические факторы внутри страны.

Действия центральных банков. Центральные банки могут управлять курсом национальной валюты: покупать и продавать иностранные деньги, манипулировать своими резервами, проводить операции с государственными ценными бумагами, менять ставку рефинансирования.

Чрезвычайные события. В некоторых случаях Центробанк теряет контроль над курсом валюты. Войны, революции и стихийные бедствия могут спровоцировать отток инвестиций и торможение работы национального производства. Эти приведет к падению валютного курса.

Где формируются курсы валют

Курсы валют определяют биржи, Центробанк и коммерческие банки.

Биржи. На биржах самый справедливый курс валют. Он формируется во время свободных торгов и меняется в течение дня, на него не влияет государство. Банки используют курс биржи как минимальный, чтобы устанавливать свой.

Купить валюту на бирже может любой человек. В ее цене не учитываются услуги посредника, поэтому она может быть невысокой. Чтобы ее купить, нужно заключить договор с компанией-брокером и оплатить ее услуги.

Центробанк. Ежедневно по рабочим дням Центробанк устанавливает и обнародует официальный курс валют. Это ориентир для сделок в национальной экономике и управления бюджетом страны. Курс Центробанка не используют для продажи валют населению. Его используют в случаях, когда курс должен быть фиксированным: например, в бухгалтерском учете и при расчетах налоговой и таможенной служб.

В России Центробанк берет за основу курса результаты сделок на Московской межбанковской валютной бирже (ММВБ). Официальный курс рубля — его средняя цена по результатам торгов за одну биржевую сессию — с 10:00 до 11:30. Она будет действовать на следующий день: то есть в 11:30 понедельника Центробанк устанавливает официальный курс на вторник.

Коммерческие банки. Коммерческие банки ориентируются на биржевый курс. Банки зарабатывают на разнице между ценой покупки и продажи валюты — спреде. Поэтому при определении курса они смотрят на конкурентов: если установить невыгодный обменный курс, клиенты будут продавать и покупать валюту в других местах.

Банк может менять курс в зависимости от обстоятельств. Например, повысить курс покупки, если у него не хватает валюты. Или наоборот: при переизбытке установить цену продажи валюты ниже, чем у конкурентов.

Читайте также:
Алеманнская правда: что это такое, описание и особенности

Виды курсов

Прямой и обратный. Прямой курс — это стоимость зарубежной валюты в национальных деньгах, для россиян — в рублях. Например, 1 $ = 72,73 ₽.

Прямой курс доллара США к российскому рублю на 23 сентября 2021 года

Обратный курс в этом случае — стоимость рубля в долларах: чтобы купить 1 ₽ нужно заплатить 0,014 $.

Кросс-курс. Есть виды валют, которые нельзя обменять напрямую. Например, не получится обменять евро на канадские доллары. Тогда котировки валютных пар определяют исходя из курса каждой валюты к третьей, например к доллару. Это и называется кросс-курс.

Текущий и форвардный. Если нужно купить валюту сразу, используют текущий курс — цену валюты в момент сделки. Когда планируют совершить обмен или заключить сделку в будущем, инвестор заключает с банком контракт, где устанавливают валютный курс на конкретную дату. Такой курс называют форвардным.

Фиксированный и плавающий курс. Фиксированный курс иностранной валюты ежедневно устанавливает Центробанк. Центробанки могут устанавливать точное значение или определять валютный коридор — верхнюю и нижнюю границу изменений курса. Плавающий курс формируется во время купли-продажи на валютном рынке, поэтому он колеблется сильно и непредсказуемо.

Где обменивают валюту физические и юридические лица

Физические лица. Обмен для физлиц совершают банки, микрофинансовые организации и обменные пункты. На табло в банке можно увидеть два значения. Меньшая цена — это курс, по которому банк покупает валюту. Курс продажи всегда выше: так банк зарабатывает на валютных операциях. Деньги можно получить как наличными, так и безналично.

Юридические лица и ИП. Компании и предприниматели используют иностранную валюту для расчетов с зарубежными контрагентами или оплаты командировочных расходов сотрудникам.

Компании и ИП не могут купить иностранную валюту как обычные граждане: бизнес может производить обмен только безналично. Для этого нужен валютный счет.

Для покупки иностранной валюты перечисляют деньги с рублевого расчетного счета и получают нужную валюту на валютный счет. А для продажи — наоборот: деньги перечисляют с валютного счета и получают на рублевый расчетный.

Что такое конвертация

Конвертация — это обмен валюты при проведении переводов по банковским картам и счетам. Конверсионные операции используют для оплаты покупок за рубежом.

Например, клиент оплачивает товар на иностранном сайте рублевой картой. При проведении оплаты банк конвертирует рубль в нужную денежную единицу по текущему курсу и перечисляет ее продавцу.

Часто конверсионные операции используют при денежных переводах с карты на карту. Если отправитель переводит валюту на российскую рублевую карточку, банк автоматически обменяет валюту на рубли по текущему курсу.

Курсы валютной конвертации устанавливают тремя способами:

  • на базе общего обменного курса, утвержденного внутри банка;
  • по официальному фиксированному курсу Центрального банка — но это редкость;
  • по курсу Центробанка, но с добавлением процентной ставки, которую указывают в договорах по работе с клиентами.

Если держатель карты покупает товары за границей, деньги продавцу придут не в день оплаты, а с задержкой: платеж пройдет только после того, как банк отправителя рассчитается с банком получателя.

Методологический комментарий к статистике международных резервов Российской Федерации

Общие положения

Концептуальной и методологической основой формирования статистики международных резервов является шестое издание Руководства по платежному балансу и международной инвестиционной позиции МВФ (РПБ6). Базовые формы представления данных разработаны в соответствии с руководством «Международные резервы и ликвидность в иностранной валюте. Форма представления данных: руководящие принципы» (2012 г.) МВФ.

Читайте также:
Балансовые показатели: что это такое, описание и особенности

Международные резервы (резервные активы) Российской Федерации представляют собой высоколиквидные иностранные активы, имеющиеся в распоряжении органов денежно-кредитного регулирования страны — Банка России и Правительства Российской Федерации.

К международным резервам страны относятся внешние активы, доступные и подконтрольные органам денежно-кредитного регулирования в целях удовлетворения потребностей в финансировании дефицита платежного баланса, проведения интервенций на валютных рынках для оказания воздействия на обменный курс валюты и в других соответствующих целях (таких как поддержание доверия к национальной валюте и экономике, а также как основа для иностранного заимствования). Резервные активы должны быть реально существующими активами в свободно используемой иностранной валюте. Кроме того, к категории резервных активов могут относиться активы, номинированные в золоте и СДР.

Состав и характеристика отдельных компонентов

Международные резервы состоят из монетарного золота, специальных прав заимствования (СДР), резервной позиции в МВФ и прочих резервных активов.

Монетарное золото определяется как принадлежащие Банку России и Правительству Российской Федерации стандартные золотые слитки и монеты, изготовленные из золота с пробой металла не ниже 995/1000. В эту категорию включается как золото в хранилище, так и находящееся в пути и на ответственном хранении, в том числе за границей. Золото на обезличенных золотых счетах (золотые депозиты), представляющее собой требования к нерезидентам, включается в состав категории «Монетарное золото».

Специальные права заимствования (СДР) — представляют собой резервные активы, созданные МВФ для пополнения резервов государств-членов МВФ. СДР распределяются между странами пропорционально их соответствующим квотам 1 и находятся на счете страны в Департаменте СДР Фонда.

Резервная позиция в МВФ представляет собой сумму позиции по резервному траншу (валютной составляющей квоты Российской Федерации в Фонде) и требований страны к МВФ в рамках Генеральных соглашений о займах и Новых соглашений о заимствованиях.

В категорию прочие резервные активы входят наличная иностранная валюта; остатки средств на корреспондентских счетах; депозиты с первоначальным сроком погашения до 1 года включительно в иностранных центральных банках, в Банке международных расчетов (БМР) и кредитных организациях-нерезидентах; долговые ценные бумаги, выпущенные нерезидентами; кредиты, предоставленные в рамках сделок обратного РЕПО, и прочие финансовые требования к нерезидентам с первоначальным сроком погашения до 1 года включительно.

Ценные бумаги, переданные контрагентам в рамках операций займов ценных бумаг, учитываются в составе международных резервов, в то время как ценные бумаги, служащие обеспечением по сделкам РЕПО, исключаются из резервов. Ценные бумаги, полученные в качестве обеспечения по сделкам обратного РЕПО или займов ценных бумаг (полученные в обмен на другие ценные бумаги), не включаются в состав международных резервов.

Часть средств суверенных фондов Российской Федерации, номинированная в иностранной валюте и размещенная Правительством Российской Федерации на счетах в Банке России, которая инвестируется Банком России в иностранные финансовые активы, является составляющей международных резервов Российской Федерации.

Финансовые требования Банка России и Правительства Российской Федерации к резидентам, выраженные в иностранной валюте, в состав международных резервов Российской Федерации не включаются.

Операции учитываются на дату валютирования с учетом начисленных процентов. На соответствующие отчетные даты резервные активы оцениваются по текущим валютным курсам и рыночным ценам. Пересчет в доллары США осуществляется на основе официальных обменных курсов иностранных валют к российскому рублю и учетных цен на золото, устанавливаемых Банком России и действующих по состоянию на отчетную дату.

Форма представления данных

Данные статистики международных резервов Российской Федерации формируются в нескольких презентациях, имеющих различное аналитическое назначение.

Читайте также:
Двойное страхование: что это такое, описание и особенности

Международные резервы Российской Федерации отражают динамику общего объема и основных компонентов резервных активов по состоянию на начало каждого календарного месяца.

Международная инвестиционная позиция по международным резервам Российской Федерации позволяет определить связи между показателями резервных активов на определенные даты, операциями, произошедшими в период между ними, а также установить степень влияния переоценок и прочих изменений.

Международные резервные активы и другая ликвидность в иностранной валюте Российской Федерации представляет структуру и объем ресурсов официальных органов страны в иностранной валюте (в т. ч. СДР и монетарное золото), включая авуары в форме различных финансовых инструментов.

Оценка предстоящих изменений международных резервов и другой ликвидности в иностранной валюте органов денежно-кредитного регулирования Российской Федерации является комплексной формой представления данных о ресурсах официальных органов в иностранной валюте на базовую дату, характеризует будущие и потенциальные притоки и оттоки иностранной валюты в течение следующего годового периода.

Изменения методологии формирования статистики международных резервов Российской Федерации

1 При вступлении в МВФ каждой стране назначается квота, которая в целом основывается на ее относительном положении в мировой экономике и указывает на ее максимальное финансовое обязательство перед МВФ. Квота также определяет количество голосов страны в МВФ, в целом служит основой доступа к финансированию МВФ и определяет долю в распределении СДР.

Обязательные резервы коммерческих банков

Обязательные резервы коммерческих банков – средства кредитных организаций, которые они должны хранить в качестве обязательного резерва на корреспондентском счете в центральных банках. Система обязательного резервирования вводится для обеспечения обязательств банков по размещенным депозитам, а также для регулирования объема денежной массы, находящейся в обращении.

Когда физическое или юридическое лицо вносит денежные средства в банк, определенный процент от этой суммы должен быть переведен на специальный счет в ЦБ в качестве резерва и сохраняться там до тех пор, пока деньги не будут выведены из банка.

Обязательное резервирование решает две задачи.

Во-первых, финансовые учреждения имеют право использовать денежные средства, находящиеся на счетах клиентов, для предоставления кредитов. Из суммы резервов центробанки предоставляют займы для поддержания ликвидности, то есть они используются в случае, если потребуется срочный возврат денег.

Во-вторых, банковская система в целом (но не один банк) создает безналичные деньги с помощью так называемого банковского мультипликатора. При обязательном резервировании регулирующие органы получают возможность контролировать этот процесс и объем денежной массы, находящийся в обращении. Таким образом, обязательное резервирование используется как инструмент денежно-кредитной политики.

В России норматив обязательного резервирования для финансовых организаций, согласно Федеральному закону № 86-ФЗ от 10 июля 2002 года «О Центральном банке РФ (Банке России)», определяет ЦБ.

Обязанность по депонированию средств возникает для всех кредитных учреждений со дня получения лицензии. Взносы делаются в безналичных рублях, проценты на обязательные резервы не выплачиваются, на эти суммы не могут быть обращены взыскания. В случае ликвидации банка зарезервированные средства передаются ликвидационной комиссии.

При этом от резервирования освобождены следующие виды обязательств банков перед клиентами:

– денежные средства, привлеченные от юридических лиц на срок не менее 3 лет;

– облигации, выпущенные кредитными организациями, со сроками погашения не менее 3 лет;

– обязательства, выраженные в неденежной форме (например, в драгоценных металлах или заем ценных бумаг);

– обязательства перед другими кредитными организациями.

Размер обязательных резервов определяется Советом директоров Центрального банка и публикуется в «Вестнике Банка России». При этом ЦБ для определенной категории кредитных организаций предоставляет право на использование механизма усреднения обязательных резервов. То есть для крупных банков в расчет берется средний показатель суммы денежных средств, на которые должен депонироваться резерв, за предыдущий месяц.

Читайте также:
Активная легитимация: что это такое, описание и особенности

Кроме того, Совет директоров определяет два коэффициента, каждый из которых может принимать значение от 0 до 1.

Корректировочный коэффициент, уменьшающий размер резерва по долговым ценным бумагам, выпущенным кредитной организацией.

Коэффициент усреднения, определяющий долю резерва, которой банк распоряжаться не может. При этом общий размер резерва должен соблюдаться в среднем за месяц.

На лето 2011 года действуют следующие нормативы резервирования: по обязательствам перед иностранными юридическими лицами – 5,5%, перед российскими физлицами и по другим обязательствам – 4%.

Коэффициент усреднения для банков равен 0,6, а для небанковских кредитных организаций – 1. Корректировочный коэффициент – 0,2. При этом общий объем банковских резервов в ЦБ составил 341,6 млрд рублей.

Комментарии 5

Вероника (DilasTorchi) пишет:
Добрый день! Можно вопрос? Что будет с банком если он не заплатит в ФОР. Какие дальнейшие действия ЦБ?

Смотря сколько дней не платить. В моей практике был случай, когда просрочили на 1 день. Прислали из ЦБ письмо с требованием объяснить причину несвоевременного перечисления средств, а также уведомили о штрафе.

Вероника (DilasTorchi) пишет:
Добрый день! Можно вопрос? Что будет с банком если он не заплатит в ФОР. Какие дальнейшие действия ЦБ?

Дальнейшие детальные действия Банка России приведены ниже (см. http://www.cbr.ru/dkp/print.aspx?file. eserv.htm).

Меры воздействия, применяемые Банком России при нарушении кредитной организацией обязательных резервных требований

При невыполнении кредитной организацией в период регулирования действий, установленных пунктом 4.4 Положения Банка России от 1 декабря 2015 года № 507-П, уполномоченное учреждение Банка России осуществляет списание недовзноса и (или) суммы невыполнения усреднения обязательных резервов с ее корреспондентских счетов.

Списание денежных средств в погашение недовзноса по Расчету за отчетный период и (или) суммы невыполнения усреднения обязательных резервов осуществляется с первого дня после окончания периода регулирования до полного его погашения по день представления кредитной организацией Расчета за следующий отчетный период включительно.

В соответствии со статьей 38 Федерального закона от 10 июля 2002 года № 86-ФЗ «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» при нарушении кредитной организацией обязательных резервных требований уполномоченное учреждение Банка России применяет штраф.

Предписание об уплате штрафа направляется кредитной организации для добровольной уплаты штрафа за нарушение обязательных резервных требований.

Сумма штрафа рассчитывается уполномоченным учреждением Банка России единовременно в целых рублях исходя из величины недовзноса и (или) суммы невыполнения усреднения обязательных резервов, указанной в строке 6 Справки либо в акте проверки, с применением ставки рефинансирования Банка России (Указание Банка России от 11.12.2015 № 3894-У «О ставке рефинансирования Банка России и ключевой ставке Банка России»), действующей на дату расчета штрафа, по формуле, указанной в пункте 3 приложения 9 к Положению Банка России от 1 декабря 2015 года № 507-П.

При не исполнении кредитной организацией предписания Банк России вправе взыскать с кредитной организации в судебном порядке штраф за нарушение обязательных резервных требований. В этом случае штраф не может превышать сумму, исчисленную исходя из двойной ставки рефинансирования Банка России, действовавшей на момент принятия судом соответствующего решения.

В случае если сумма рассчитанного штрафа составляет менее 100 рублей, штраф не подлежит уплате (взысканию) и не отражается в бухгалтерских балансах Банка России, кредитной организации.

Читайте также:
Крайняя необходимость: что это такое, описание и особенности

Выполнение кредитной организацией обязательных резервных требований является одним из критериев допуска кредитной организации к операциям денежно-кредитной политики Банка России (операциям рефинансирования, депозитным операциям, операциям РЕПО, операциям «валютный своп», другим операциям Банка России).

Валютный резерв

Что такое валютный резерв?

Валютный резерв является валюта,которая проводится в больших количествах правительствами и другими учреждениями в рамках своих валютных резервов.Эти резервные валюты обычно становятся международными механизмами ценообразования для товаров, торгуемых на мировом рынке, таких как нефть, природный газ, золото и серебро, заставляя другие страны хранить эту валюту для оплаты этих товаров.В настоящее время доллар США является основной резервной валютой в мире, которую хранят не только американские банки, но и другие страны.

Ключевые выводы

  • Валютные резервы – это валюты, хранящиеся в центральном банке другой страны в целях обеспечения стабильности основных экономик и обеспечения единой основы для международного обмена денег.
  • Центральные банки обычно выбирают стабильные валюты, такие как доллар США, самая распространенная резервная валюта в мире. Евро – второй по распространенности.
  • Помимо владения иностранной валютой, центральные банки также владеют золотом и специальными правами заимствования (СДР) Международного валютного фонда, которые признаны на международном уровне как универсальные биржевые активы.

Понимание валютного резерва

Резервы действуют как амортизатор от факторов, которые могут негативно повлиять на обменный курс валюты, поэтому центральный банк страны использует свои валютные резервы для поддержания стабильного курса, покупая или продавая в зависимости от того, в каком направлении они хотят, чтобы обменные цены шли. Управление уровнями резервов и их корректировка может позволить центральному банку предотвратить неустойчивые колебания валюты, влияя на обменный курс и увеличивая спрос на собственную валюту страны и ее стоимость.

Периодически совет управляющих центрального банка встречается и принимает решения о резервных требованиях в рамках денежно-кредитной политики. Сумма, которую банк должен держать в резерве, колеблется в зависимости от состояния экономики и того, что совет управляющих определяет как оптимальный уровень.

Краткий обзор

Доллар США является наиболее часто используемым валютным резервом, на его долю приходится 57% от общей суммы резервов в размере 11,83 триллиона долларов.

Примеры резервных валют

В прошлом резервные валюты возникли де-факто: они просто были валютой, принадлежавшей наиболее могущественным странам или тем, которые доминировали в торговле.Бреттон-Вудское соглашение (см. Ниже) по существу назначило доллар США в качестве ведущего мирового валютного резерва в 1944 году.  Но есть и другие популярные валюты, хранящиеся в резервах.

Наиболее близким к официальному списку резервных валют является Международный валютный фонд (МВФ), чья корзина специальных прав заимствования (СДР) определяет валюты, которые страны могут получить в рамках кредитов МВФ. евро, введенные в 1999 году, является вторым наиболее общепринятыми резервной валютой.Другие в корзину включают японскую иену и британский фунт стерлингов.Последнее дополнение, введенное в октябре 2016 года, – это китайский юань или юань.

Краткий обзор

Такие страны, как Япония и Китай, которые имеют наибольшее положительное сальдо торгового баланса, как правило, также имеют наибольшие валютные резервы, потому что они получают доллары США и другие иностранные валюты при экспорте.

Валютная резервная система США

В США почти все банки являются частью Федеральной резервной системы, и требуется, чтобы определенный процент их активов был депонирован в их региональном Федеральном резервном банке.

Эти резервные требования устанавливаются Советом управляющих ФРС.Варьируя требования, ФРС может влиять на денежную массу.Резервы также обеспечивают безопасность банков, снижая риск их дефолта, обеспечивая поддержание минимального количества физических средств в своих резервах.Это повышает доверие инвесторов и стабилизирует экономику.

Читайте также:
Золотое обеспечение: что это такое, описание и особенности

Доллар как мировая резервная валюта

В 1944 году во время Второй мировой войны 44 страны встретились и решили привязать свои валюты к доллару США, при этом США были самой сильной державой среди союзников.В результате Бреттон-Вудского соглашения доллар США был официально провозглашен мировой резервной валютой, обеспеченной крупнейшими в мире золотыми резервами.Вместо того чтобы хранить запасы золота, другие страны накапливали резервы в долларах США;центральные банки будут поддерживать фиксированные обменные курсы между своими валютами и долларом.После окончания войны реструктурированные правительства бывших держав оси также согласились использовать доллары для своих валютных резервов.

Доллар США вышел из золотого стандарта в 1970-х годах, что привело к современным плавающим обменным курсам.  Но он остается мировой резервной валютой и наиболее пригодной для погашения валютой для глобальной торговли и транзакций, что в значительной степени зависит от размера и силы экономики США и доминирования на финансовых рынках США.

Золотовалютные резервы

Золотовалютный резерв – ключевой индикатор финансовой стабильности каждой отдельно взятой сраны в мире. Объем резервов определяет способность государства погашать долговые обязательства. Золотовалютные резервы в фактическом выражении – это материальные активы, с помощью которых правительство регулирует котировки валют, международные платежи и некоторые другие экономические параметры.

  1. Золотовалютные резервы
  2. Золотовалютные резервы России
  3. Золотовалютные резервы стран
  4. Золотовалютные резервы динамика
  5. Золотовалютные резервы США
  6. Золотовалютный резерв график

Золотовалютные резервы

Золотовалютные резервы отдельно взятого государства это не только запасы драгоценных металлов, но также долговых обязательств иностранных компаний и валюты иностранных государств в виде наличных средств. Резервы используются правительством государства для поддержания стабильного валютного курса в стране, а также обеспечения ряда других внешних обязательств.

Золотовалютный резервы, как правило, характеризуются высоким уровнем ликвидности, благодаря чему они в любой момент могут использоваться для оплаты долгов, инвестиций, проведения торговых транзакций или с целью принятия участия страны в глобальных финансовых операциях.

Золотовалютные резервы России

Структура золотовалютных резервов каждого отдельно взятого государства имеет свои особенности. «Финансовая подушка» Российской Федерации выглядит следующим образом:

  • непосредственно золото в виде слитков;
  • валюта других государств с высоким уровнем конвертации;
  • запасы других драгоценных металлов, в частности палладий, платина и серебро;
  • запасы алмазов и некоторых других драгоценных камней;
  • специальные права заимствования;
  • средства резервного Фонда и Фонда национального достояния.

Начиная с последней декады октября 2014 года, прослеживается тенденция к снижению объемов золотовалютного резерва Российской Федерации, которая продолжается по сегодняшний день.

Золотовалютные резервы стран

Китай уже несколько лет удерживает пальму первенства по объему золотовалютных резервов которые по самым скромным подсчетам уже превысили 3.5 трлн долларов. Среди ближайших претендентов на первое место значится Швейцария, Саудовская Аравия, Евросоюз и Япония. Россия, с показателем более 400 млрд долларов также входит в первую десятку. Среди других государств с большими золотовалютными резервами также значится Гонконг, Южная Корея и Тайвань. Станы, входящие во вторую десятку – Великобритания, Италия, Франция, Сингапур, Мексика, Индия, Германия и США.

Золотовалютные резервы динамика

По итогам на конец июля 2015 года золотовалютные резервы Российской Федерации сократились до отметки 357, 7 млрд $. «Финансовая подушка» РФ демонстрирует тенденцию к сокращению объема на протяжении всего года. В суммовом выражении речь идет о 30.9 млрд $.

Читайте также:
Активы предприятия: что это такое, описание и особенности

На протяжении всего 2014 года ЗВР РФ также уменьшались. В начале года речь шла о цифре 509 млрд 595 млн, при этом в середине ноября цифра уже составила 420 млрд 600 млн $ что стало своего рода рекордом за последние пять лет. Среди основных причин сокращения резервных активов представители Центробанка РФ называют снижение курса национальной валюты.

Золотовалютные резервы США

Объем золотовалютных резервов США ниже, чем во многих экономически развитых государствах. Более того, отдельные эксперты считают, что резервные активы Штатов не способны покрыть их денежную массу. Вместе с этим низкий объем золотовалютных резервов практически не влияет на платежный баланс страны по причине высокого уровня развития экономики.

Америка давно уступила пальму первенства по объему золотовалютных резервов, но вместе с этим продолжает оставаться одним из крупнейших собственников золотого металла на планете. Золотовалютные резервы США характеризуются высокой долей драгоценного металла в общей структуре. Объемы резервных активов официального Вашингтона сопоставимы с общим количеством ресурсов ведущих государств Европы. Золотовалютные резервы государства хранятся в Федеральном резервном банке.

Золотовалютный резерв график

Если не считать сегодняшнего финансового кризиса, последний исторический минимум золотовалютные резервы РФ обновили в 2007 году, когда их объем был зафиксирован на уровне 368, 3 млрд долларов. Самое существенное сокращение прошло в период с 6 по 13 февраля и составило 6.4 млрд долларов.

В то время причины сокращения золотовалютных резервов носили исключительно экономический характер. По сообщению пресс-службы ЦБ динамика размещения иностранной валюты проходила через аукционы репо, по результатам которых объем вернувшейся валюты значительно превысил предыдущие размещения. Среди негативных факторов также называли сокращение количества оставшихся средства на счетах отечественного Министерства финансов и коммерческих банков РФ.

Совет от Сравни.ру: Уровень золотовалютных резервов – важный, но далеко не единственный показатель финансового благополучия государства. На примере с Россией четко видно, что на фоне обесценивания барреля нефти правительство не захотело тратить большую часть золотовалютные резервы на поддержание курса, рубля, который по рукам и ногам связан нефтяными котировками. В результате на фоне практически полного отсутствия внутреннего производства рубль продолжил стремительное падение, а золотовалютные резервы при этом все равно основательно сократились.

Что такое резервные валюты

Сегодня мы поговорим о том, что такое резервные валюты, а также детально остановимся на их особенностях и преимуществах.

Современные государства просто не могут существовать без тесного сотрудничества друг с другом. Это вызвано тем, что практически ни одно государство не в состоянии обеспечить себя необходимым сырьем, а собственное население полным перечнем товаров. По этой причине всем государствам приходится совершать импортно-экспортные операции. Для расчетов по этим операциям могут применяться различные валюты, но большинство государств предпочитает применять для этих целей именно резервные валюты.

p, blockquote 1,0,0,0,0 –>

В настоящее время большинство государств применяет следующие резервные валюты:

p, blockquote 2,0,0,0,0 –>

  1. Американский доллар.
  2. Евро.
  3. Швейцарский франк.
  4. Фунт.
  5. Йена.

Новички, которые только знакомятся с современным рынком финансов, довольно часто считают, что резервные и свободно конвертируемые валюты это одно и то же. На самом деле это не так.

p, blockquote 3,0,1,0,0 –>

Под термином «свободно конвертируемые валюты» принято подразумевать денежные средства, которые можно без особых трудностей обменять на деньги других стран. В текущий момент времени в эту группу входят валюты 18 государств.

Читайте также:
Золотая оговорка: что это такое, описание и особенности

p, blockquote 4,0,0,0,0 –>

Под термином «резервные валюты» принято подразумевать вид денежных средств, которые центральные банки различных стран применяют для создания собственных золотовалютных запасов.

p, blockquote 5,0,0,0,0 –>

Резервные валюты. Особенности

Каждое государство создает собственный золотовалютный запас, основным предназначением которого является обеспечение необходимого уровня устойчивости местной экономики. Структура сформированного запаса во многом зависит от проводимой государством экономической политики. Помимо золота и резервных валют, запасы страны могут включать различные виды зарубежных высоколиквидных ценных бумаг.

p, blockquote 6,1,0,0,0 –>

В нашем государстве в качестве основной резервной валюты применяется американский доллар. Наше государство является одним из основных экспортеров нефти и газа, которые продаются на международном рынке за доллары. При резком падении цены энергоносителей валютная выручка также существенно снизится, что может отрицательно сказаться на котировках рубля. Имеющийся в золотовалютном запасе объем долларов в описанной ситуации будет применяться центральным банком для выполнения валютных интервенций с целью поддержания курса рубля.

p, blockquote 7,0,0,0,0 –>

Важно отметить тот факт, что в 216 году в мире появилась шестая резервная валюта, которой стал китайский юань. Утверждение юаня в качестве шестой резервной валюты вызвало существенное противодействие со стороны США и некоторых западных стран. Но эксперты считают, что юань занял место резервной валюты справедливо, так как Китай обладает крупной экономикой в мире.

p, blockquote 8,0,0,0,0 –>

Требования к резервным валютам

Для того чтобы та или иная валюта была признана в качестве резервной, государство, которое ее выпускает, обязано соответствовать следующим требованиям:

p, blockquote 9,0,0,1,0 –>

  1. Обладать современной развитой экономикой.
  2. На рынке этого государства должна наблюдаться низкая инфляция.
  3. Экономика государства должна быть в состоянии привлекать существенные объемы зарубежных капиталовложений.
  4. Эта валюта должна широко применяться при осуществлении разнообразных внешнеторговых операций.

Швейцарский франк

Среди упомянутых выше резервных валют отдельного упоминания заслуживает швейцарский франк. Его доля в запасах различных государств является относительно небольшой и редко превышает 1%. Обычно эта валюта применяется различными странами для уплаты пошлин, необходимых для осуществления международной регистрации разнообразных товарных знаков. Швейцария может похвастаться самой стабильной в мире экономикой. По этой причине во время нестабильности на финансовых рынках швейцарский франк обычно применяется в качестве своеобразной тихой гавани.

p, blockquote 10,0,0,0,0 –>

Заключение

Следует отметить тот факт, что государства, чьи валюты являются резервными, обладают довольно серьезным преимуществом перед остальными. Ключевым преимуществом является возможность такого государства применять для покрытия внешнего долга местные деньги. Для того чтобы расплатиться с внешними долгами, стране достаточно просто «включить печатный станок». Кроме того, подобные государства осуществляют экспорт своих товаров на более выгодных условиях.

p, blockquote 11,0,0,0,0 –> p, blockquote 12,0,0,0,1 –>

Отечественное руководство планирует сделать рубль одной из резервных валют. В первую очередь планируется создание особых бирж, на которых нефть будет продаваться только за рубли. Реализация этого плана была отложена из-за стремительного падения цены на нефть. Западные государства противодействуют желанию России сделать рубль одной из резервных валют, но если планы отечественного правительства воплотятся в жизнь, то местную экономику будет ждать серьезный подъем.

Валютный паритет: что это такое и где он применяется

По телевидению многие экономисты и политики часто произносят непонятные многим слова. Во многих экономических отчетах и прогнозах фигурирует слово «паритет». Но что же это такое, задумываются многие. Т.к. это понятие имеет иностранное происхождение, стоит углубиться в происхождение слова.

Читайте также:
Вкладчик банка: что это такое, описание и особенности

В русском языке слово «паритет» имеет немецкие корни слова «Parität», что переводится как «равный, равновозможный, одинаковый, соотносящийся, равноценный».

Определение слову «паритет»

Паритетом называют равноценность и равенство при двустороннем взаимоотношении чего-либо, которые определяются конкретными параметрами.

Паритет может выражаться количественно, в виде статуса, либо в валюте других стран. Самым распространенным типом паритета является паритет покупательной способности – важное экономическое понятие.

Паритет покупательной способности

У каждой страны есть своя валюта и её можно выразить через валюту другой страны. Отношение курсов двух валют (т.е. стоимость одной валюты в другой) называется валютным курсом. Например, EUR/USD – стоимость 1 евро в долларах США, USD/RUB – стоимость 1 доллара в российских рублях. Согласно экономической теории о паритете, курс валют в разных странах должен устанавливать возможность на одну и ту же сумму денег приобрести одинаковое количество товаров в любой стране.

Но в случае превышения паритетного значения в одной стране, может возникнуть ситуация с возможностью более выгодно покупки товара в другой стране. Например, валютный курс страны А выше паритетного значения, чем валютный курс страны Б, то будет выгодно купить товар в стране Б и отправить его в страну А. Допустим в стране А используются рубли, а в стране Б используются евро.

Пусть некий товар стоит в стране А 100 рублей, а в стране Б 2 евро. Соответственно курс по-хорошему должен составлять 50 рублей за евро. Но, если курс составляет 70 рублей за евро, то купив товар в стране А за 100 рублей, можно продать его в стране Б за 2 евро и получить доход в 140 рублей и прибыль в размере 40 рублей с единицы товара. Таким образом, страны будут стремиться к экономическому равновесию – цены в стране А будут расти, а в стране Б падать.

Однако с точки зрения политики и экономики невозможно добиться равенства курсов валют с точки зрения паритета, т.к. не существует единой свободной зоны торговли для всего мира. Поэтому курсы валют разнятся с паритетом покупательной способности. Расхождение между нормальными валютными курсами и паритетными растут с ростом таможенных пошлин, налогов, транспортных затрат.

Хорошим примером является «индекс Биг-Мака».

Индекс «Биг-Мака»

Под этим названием скрывается неофициальный способ определения реального курса валют по стоимости Биг-Мака. Его используют потому, что:

  • Заведения компании McDonald’s расположены почти по всему миру,
  • Биг-Мак содержит самые популярные и традиционные продукты многих стран мира – хлеб, мясо, овощи, сыры. Это довольно универсальный набор в одном продукте.

Стоимость товаров в каждой стране зависит от спроса, технологии производства, доступности ресурсов и плодородных земель, а также стоимостью рабочей силы. В странах с примерно одинаковыми уровнями дохода населения можно увидеть некоторые различия в стоимости товаров с помощью данного метода.

В 2007 году в России данный продукт стоит $1,85, тогда как в США он стоил $3,2. Но самый дорогой бургер стоил тогда в Исландии – почти $7. Отсюда можно сделать вывод, что если обменять рубли на доллары и поехать в путешествие, в Исландии на $7 мы купим только 1 сэндвич, в США примерно 2, когда дома мы бы могли съесть целых 4 бургера. В этом смысле зарплата 20 000 рублей в России равноценна 40 000 рублей в США,

Читайте также:
Заключение эксперта: что это такое, описание и особенности

В 2010 году россиянам за один Биг-Мак необходимо было выложить $2.3, а в США почти $4,5.

В 2015 году, после инфляции в Венесуэле там можно было купить самый дешевый Биг-Мак – всего за $0,6. Если брать доллар США за эталонную валюту, то украинская гривна недооценена примерно на 67,8% ($1,5 за сэндвич), а российский рубль недооценен на 61% ($1,88). А вот в Швейцарии продавался в это время самый дорогой Биг-Мак – $6,9.

Некоторые эксперты сделали вывод, что при стоимости доллара в 25 рублей в 2005 году его реальная стоимость по паритету покупательной способности была 15 рублей.

Экономика стран в пересчете по паритету покупательной способности

Экономика стран мира отражается их валовым внутренним продуктом – стоимостью всех товаров и услуг, которые страна произвела за один год. Соответственно, т.к. некоторые валюты недооценены по сравнению с долларом США (как российский рубль и украинская гривна – на 65-70%), а некоторые переоценены, экономисты делают официальный перерасчет ВВП по реальной стоимости товаров и услуг в зависимости от паритета покупательной способности страны.

Сравнительная таблица номинального ВВП на душу населения и ВВП по паритету покупательной способности (ППС) на душу населения (в 2017 году).

Страна Номинальный ВВП на человека ВВП по ППС на человека
Люксембург $105000 $103000 (3 место)
Швейцария $80600 $62000 (10 место)
Макао (КНР) $77400 $110000 (2 место)
Норвегия $75000 $72200 (7 место)
Ирландия $70600 $73000 (6 место)
Исландия $70300 $53900 (15 место)
Катар $60800 $127700 (1 место)
США $59500 $59500

Как видно из таблицы, в ВВП по ППС некоторые страны заметно просели в рейтинге. Также интересным фактом является наличие звания «первая экономика мира». по номинальному значению ВВП этой страной являются США ($20,5 трлн.), а на втором месте расположен Китай ($13,4 трлн.).

Однако жизнь в Китае дешевле, чем в США и в пересчете на покупательную способность китайского юаня, Китай занимает первое место по ВВП по ППС ($23,2). Т.е. юань недооценен на целых 68%! Десятка экономик мира приведена в следующей таблице (данные за 2018 год, у первой тройки стран в скобках указан процент от мирового ВВП).

Страна ВВП (Номинал), $ трлн. Страна ВВП по ППС, $ трлн.
1 США 20,5 Китай 23,2 (18,7%)
2 Китай 13,4 США 19,5 (15,1%)
3 Япония 4,9 Индия 9,6 (7,8%)
4 Германия 4,0 Япония 5,4
5 Великобритания 2,8 Германия 4,2
6 Франция 2,8 Россия 4,0
7 Индия 2,7 Индонезия 3,3
8 Италия 2,0 Бразилия 3,3
9 Бразилия 1,8 Великобритания 2,9
10 Канада 1,7 Франция 2,8

Заключение

Паритет встречается во многих сферах жизни – политики и экономике, но самым популярным является валютный паритет в экономике. Он определяет реальные цены на товары в разных странах и показывает, что например, на $1000 в России, Китае и Украине можно купить почти в 2 раза больше товаров, чем в США или Европе.

  • Курс доллара США в расчетах по паритету берется как базовый актив.
  • Если учитывать ВВП по ППС, то Китай является первой экономикой в мире с 2018 года.
  • Российский рубль недооценен почти на 65%, по сравнению с долларом США.
Рейтинг
( Пока оценок нет )
Понравилась статья? Поделиться с друзьями:
Добавить комментарий

;-) :| :x :twisted: :smile: :shock: :sad: :roll: :razz: :oops: :o :mrgreen: :lol: :idea: :grin: :evil: :cry: :cool: :arrow: :???: :?: :!: